طلا سقوط کرد و برگشت؛ اتفاق بعدی برای قیمت طلا چیست؟

طلا (XAUUSD) روز سه‌شنبه پس از تجربه یک موج شدید فروش در ابتدای هفته، بخشی از افت خود را جبران کرد. با این حال، این حرکت بیشتر به یک بازگشت اصلاحی شباهت دارد؛ چراکه روند کلی بازار همچنان تحت تأثیر انتظارات درباره ادامه افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو قرار دارد.

فلز گرانبها روز دوشنبه نزدیک به ۴ درصد سقوط کرد و تا سطح ۴۱۱۰ دلار پایین آمد؛ سطحی که پایین‌ترین قیمت طلا از پنجم اوت تاکنون محسوب می‌شود. این افت هم‌زمان با افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا به بالاترین سطوح چندساله رخ داد و هزینه فرصت نگهداری طلا، به‌عنوان دارایی بدون بازده، را افزایش داد.

بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا در حال حاضر در نزدیکی ۵.۲۳ درصد قرار دارد؛ سطحی که اندکی پایین‌تر از سقف ۵.۲۷ درصدی روز دوشنبه است. این بالاترین سطح بازده این اوراق از سال ۲۰۰۷ تاکنون محسوب می‌شود. موج اخیر فروش در بازار اوراق عمدتاً تحت تأثیر افزایش نگرانی‌ها درباره تورم شکل گرفته است؛ نگرانی‌هایی که با ادامه اختلاف میان آمریکا و ایران بر سر تنگه هرمز و بالا ماندن قیمت نفت تشدید شده‌اند.

✔️ بیشتر بخوانید: سقوط طلا به زیر ۴۲۰۰ دلار؛ آیا ۴۰۰۰ دلار مقصد بعدی است؟

در تازه‌ترین تحولات، عباس عراقچی، وزیر امور خارجه ایران، اعلام کرد که تهران از طریق میانجی‌گری قطر در نیویورک مذاکرات غیرمستقیمی با آمریکا داشته است. ایران اکنون منتظر پاسخ رسمی واشنگتن به پیشنهاد تهران برای بازگشایی تنگه هرمز است.

در همین حال، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، گزارش‌های منتشرشده از سوی اکسیوس (Axios) و CNN مبنی بر اینکه دولت او پیشنهاد کاهش تحریم‌ها و دسترسی ایران به دارایی‌های مسدودشده را ارائه کرده است، رد کرد. ترامپ گفت واشنگتن برای پایان دادن به جنگ، «هیچ چیزی» به تهران پیشنهاد نداده است.

دو طرف همچنان درباره مسائل کلیدی فاصله زیادی با یکدیگر دارند و تهران نیز تأکید کرده است که شرایط خود را تعدیل نخواهد کرد. با ورود درگیری به هشتمین ماه خود، نبود پیشرفت محسوس در مذاکرات نشان می‌دهد اختلالات مرتبط با تنگه هرمز ممکن است برای مدت طولانی‌تری ادامه پیدا کند.

در چنین شرایطی، معامله‌گران انتظار دارند فدرال رزرو پس از افزایش ۲۵ نقطه پایه‌ای نرخ بهره در اوایل ماه جاری، روند افزایش نرخ‌ها را ادامه دهد. بر اساس ابزار FedWatch بورس کالای شیکاگو (CME)، بازارها در حال حاضر احتمال حدود ۷۲ درصدی برای یک افزایش دیگر نرخ بهره در ماه اکتبر را قیمت‌گذاری می‌کنند.

دلار آمریکا نیز همچنان از چشم‌انداز انقباضی فدرال رزرو حمایت می‌شود. شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی متشکل از شش ارز اصلی دنبال می‌کند، در محدوده ۱۰۱.۳۷ قرار دارد و نزدیک به بالاترین سطح دو ماه اخیر معامله می‌شود. تقویت دلار آمریکا باعث می‌شود طلا برای خریدارانی که از سایر ارزها استفاده می‌کنند، گران‌تر شود.

اکنون معامله‌گران خود را برای هفته‌ای مملو از انتشار داده‌های اقتصادی آماده می‌کنند. این روند روز سه‌شنبه با انتشار شاخص اطمینان مصرف‌کننده هیئت کنفرانس آمریکا (Conference Board) برای ماه سپتامبر و آمار فرصت‌های شغلی JOLTS برای ماه اوت آغاز می‌شود. همچنین قرار است چندین مقام فدرال رزرو سخنرانی کنند.

✔️ بیشتر بخوانید: ۵۵۰ میلیارد دلار بر باد رفت؛ دلیل سقوط ناگهانی طلا و نقره چیست؟

در ادامه هفته، تمرکز بازار به شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE)، شاخص مدیران خرید بخش تولید (PMI) موسسه ISM و گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (NFP) معطوف خواهد شد.

تحلیل تکنیکال: فروشندگان همچنان کنترل بازار را در دست دارند؛ RSI به محدوده اشباع فروش نزدیک می‌شود

در نمودار روزانه، چشم‌انداز کوتاه‌مدت XAUUSD همچنان نزولی است؛ چراکه قیمت نقدی طلا همچنان زیر خطوط پایینی، میانی و بالایی باندهای بولینگر قرار دارد.

شاخص‌های مومنتوم نیز ریسک ادامه افت قیمت را تأیید می‌کنند. شاخص قدرت نسبی ۱۴ دوره‌ای (RSI) در سطح ۳۷ قرار دارد و به محدوده اشباع فروش نزدیک شده است. در همین حال، شاخص همگرایی و واگرایی میانگین متحرک (MACD) همچنان به‌طور محسوسی در محدوده منفی قرار دارد که از تداوم فشار فروش حکایت می‌کند.

در سمت صعودی، نخستین مقاومت در باند پایینی بولینگر و در محدوده ۴۱۵۷ دلار قرار دارد. پس از آن، میانگین متحرک ساده (SMA) باند میانی بولینگر در سطح ۴۳۲۵ دلار و سپس باند بالایی در محدوده ۴۴۹۴ دلار قرار می‌گیرند. برای کاهش فشار نزولی فعلی، قیمت باید بتواند این محدوده‌های مقاومتی را مجدداً پس بگیرد.

در سمت نزولی، تقاضای پایه در سطوح حمایتی افقی ۴۱۰۰ و ۴۰۰۰ دلار مشاهده می‌شود. شکست پایدار این حمایت‌ها می‌تواند مسیر را برای یک موج اصلاحی عمیق‌تر هموار کند. در مقابل، حفظ قیمت بالاتر از این سطوح می‌تواند زمینه را برای تلاش معامله‌گران جهت پوشش موقعیت‌های فروش و حرکت دوباره قیمت به سمت موانع نزدیک باندهای بولینگر فراهم کند.

✔️ بیشتر بخوانید: توقف ناگهانی ریزش طلا؛ آیا سیگنال‌های مذاکره ایران و آمریکا قیمت را نجات داد؟