نقره امروز با ۲ درصد افزایش به ۱۰۶.۳۷ دلار رسید، اما در طول روز از سقف ۱۱۳ دلار عقبنشینی کرده و نتوانسته به سقف دیروز در نزدیکی ۱۱۸ دلار حمله کند.
روند صعودی نقره جادویی بوده است، اما نشانههای هشدار (Red Flags) و علائم خستگی روند در حال ظهور هستند.
نخست اینکه به نظر میرسد معاملهگران خرد به بازار هجوم آوردهاند. این معمولاً نشانهای از تشکیل سقف قیمتی است، زیرا آنها آخرین گروهی هستند که به مهمانی میرسند. البته استثناهایی در دوره پس از همهگیری کرونا وجود دارد؛ زمانی که معاملهگران خرد به سمت «سهامهای میم» (Meme Stocks) مانند GME یا AMC هجوم بردند و باعث جهشهای قیمتی عظیمی شدند که طولانیتر از حد انتظار بود.
اریک بالچوناس از بلومبرگ اشاره کرده که حجم معاملات صندوق SLV به ۱۵ برابر حجم معمول خود رسیده است.
«صندوق SLV دیروز به ارزش ۴۰ میلیارد دلار معامله شد. برای درک بهتر این رقم، باید گفت که این میزان بیش از کل معاملات سه ماهه اول سال گذشته است (مجموع ژانویه، فوریه و مارس برابر با ۳۵ میلیارد دلار بود).»
آیا این حجم از خرید پایدار است؟
برخی از عناصر لازم برای ایجاد یک موج پایدار (مشابه میم کوینها) در نقره وجود دارد و این فلز لنگرهای بنیادی سهام را ندارد (از این نظر بیشتر شبیه کریپتو است). تنها نکته قابل تأمل این است که هزینه احداث یک معدن جدید حدود ۳۰ دلار در هر اونس است، بنابراین قیمت باید در طول زمان به این سطح نزدیک شود. با این حال، در صنعت معدن، منظور از «در طول زمان» یک دوره ۵ تا ۱۰ ساله است، در حالی که ما درباره بازاری صحبت میکنیم که روزانه ۳ تا ۱۰ درصد نوسان میکند.
در عین حال، زمانی که چیزی به اندازه نمودار فعلی نقره بهطور چشمگیر تغییر میکند، باید محتاط بود.
دومین زنگ خطر، گزارشهایی از بازار فیزیکی است که نشان میدهد دلالان در قیمتهای بالای ۱۰۰ دلار خریدار نیستند. به نظر میرسد این موضوع بیشتر بازتابی از نوسانات شدید باشد تا اعتصاب خریداران؛ اما رصد بازار برای نشانههای تقاضای فیزیکی حائز اهمیت است.
شاید بزرگترین نشانه نزدیک شدن به پایان روند این باشد که موقعیتهای فروش (Short-interest) در نماد SLV تقریباً ناپدید شدهاند.در نهایت، بزرگترین گواه، رفتار قیمت (Price Action) است. اگر قیمت بتواند دوباره به بالای ۱۱۰ دلار برگردد، میتواند موج جدیدی از خریدهای هیجانی (FOMO) را ایجاد کند.
از دیدگاه تحلیلی، اگر نقره بتواند یک یا دو هفته در بالای ۱۰۰ دلار تثبیت شود، این یک سیگنال بسیار قوی برای آینده خواهد بود.
