گزارش‌های مالی منتشرشده در روز پنجشنبه ۱۲ نوامبر، تصویری متفاوت از وضعیت شرکت‌های بزرگ جهانی ارائه کردند. در میان مهم‌ترین رویدادهای معاملاتی، عملکرد قدرتمند سیسکو در سه‌ماهه نخست سال مالی ۲۰۲۷، با رشد قابل‌توجه درآمد شبکه و افزایش سفارش‌های مرتبط با زیرساخت هوش مصنوعی، توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرد. هم‌زمان، زیمنس با ثبت رکورد سفارش‌ها و ارتقای چشم‌انداز مالی، نشانه‌هایی از تداوم سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌های صنعتی و دیجیتال نشان داد. اَپلاید متریالز نیز با عبور از پیش‌بینی تحلیلگران، از استمرار تقاضا برای تجهیزات تولید نیمه‌رسانا خبر داد. در مقابل، عملکرد مالی نبوس با وجود رشد چشمگیر درآمد و ارائه پیش‌بینی بلندپروازانه، با واکنش منفی بازار مواجه شد.

مهم‌ترین گزارش این روز به سیسکو اختصاص داشت. این شرکت در سه‌ماهه نخست سال مالی ۲۰۲۷ درآمدی معادل ۱۸٫۵۲ میلیارد دلار ثبت کرد که حدود ۲۴ درصد بیشتر از دوره مشابه سال گذشته و بالاتر از پیش‌بینی ۱۸٫۱۲ میلیارد دلاری تحلیلگران بود. سود تعدیل‌شده هر سهم نیز به ۱٫۴۰ دلار رسید؛ درحالی‌که بازار انتظار ۱٫۳۳ دلار را داشت. این رقم نشان‌دهنده رشد سالانه ۴۰ درصدی است و از بهبود هم‌زمان درآمد و بهره‌وری عملیاتی شرکت حکایت دارد.

در بخش عملیاتی، کسب‌وکار شبکه با درآمد ۱۱٫۱ میلیارد دلاری و رشد ۴۳ درصدی، مهم‌ترین محرک عملکرد سیسکو بود. بخش امنیت نیز با رشد ۷ درصدی به ۲٫۱ میلیارد دلار رسید و همکاری‌های دیجیتال با افزایش ۸ درصدی، درآمدی معادل ۱٫۱ میلیارد دلار ایجاد کرد. در مقابل، بخش مشاهده‌پذیری با رشد محدود ۲ درصدی به ۲۷۹ میلیون دلار رسید. این ترکیب نشان می‌دهد موج سرمایه‌گذاری در توسعه مراکز داده و ارتباطات پرسرعت، نقش تعیین‌کننده‌ای در رشد اخیر شرکت داشته است.

یکی از مهم‌ترین نکات گزارش، افزایش تقاضای شرکت‌های بزرگ ارائه‌دهنده خدمات ابری برای تجهیزات مورد استفاده در زیرساخت‌های هوش مصنوعی بود. سیسکو اعلام کرد سفارش‌های مرتبط با زیرساخت هوش مصنوعی در سال مالی ۲۰۲۷ به ۹ میلیارد دلار خواهد رسید؛ رقمی که بیش از دو برابر سطح سال مالی ۲۰۲۶ است. همچنین سفارش‌های محصولات شرکت ۳۲ درصد افزایش یافت و ارزش تعهدات عملکردی باقی‌مانده به ۴۶٫۲ میلیارد دلار رسید.

حاشیه سود ناخالص تعدیل‌شده شرکت ۶۵٫۶ درصد گزارش شد و سود عملیاتی تعدیل‌شده به ۷ میلیارد دلار رسید. جریان نقد عملیاتی نیز با رشد ۳۶ درصدی، ۴٫۴ میلیارد دلار بود. این ارقام نشان می‌دهند رشد فروش به بهبود توانایی تولید نقدینگی نیز منجر شده است.

مدیریت سیسکو در واکنش به عملکرد بهتر از انتظار، پیش‌بینی درآمد سال مالی ۲۰۲۷ را به محدوده ۷۴٫۸ تا ۷۵٫۸ میلیارد دلار افزایش داد. سود تعدیل‌شده هر سهم نیز اکنون بین ۵٫۴۷ تا ۵٫۵۳ دلار برآورد می‌شود. برای سه‌ماهه دوم، درآمد ۱۸ تا ۱۸٫۲ میلیارد دلاری و سود هر سهم ۱٫۳۴ تا ۱٫۳۶ دلار پیش‌بینی شده است.

با وجود این عملکرد، رشد سفارش‌ها به‌تنهایی تضمین‌کننده تداوم افزایش درآمد نیست. شدت رقابت در تجهیزات شبکه، هزینه توسعه فناوری و وابستگی بخشی از تقاضا به سرمایه‌گذاری تعداد محدودی از شرکت‌های بزرگ فناوری، همچنان از عوامل تعیین‌کننده آینده سیسکو هستند.

زیمنس نیز با انتشار نتایج قدرتمند، توجه بازار اروپا را جلب کرد. درآمد این شرکت در سه‌ماهه منتهی به ۳۰ سپتامبر با رشد ۱۱ درصدی به ۲۳٫۶۸ میلیارد یورو رسید و سود خالص از ۱٫۸۴ به ۲٫۴۳ میلیارد یورو افزایش یافت. سود بخش کسب‌وکار صنعتی نیز با رشد ۲۲ درصدی به رکورد ۳٫۹ میلیارد یورو رسید.

مهم‌تر از رشد درآمد، افزایش ۵۸ درصدی سفارش‌ها به ۳۴٫۷۷ میلیارد یورو بود. نسبت سفارش به فروش به ۱٫۴۷ رسید و حجم سفارش‌های معوق شرکت به ۱۴۳ میلیارد یورو افزایش یافت. تقاضای مراکز داده، زیرساخت‌های برق‌رسانی و قراردادهای حمل‌ونقل ریلی از مهم‌ترین عوامل این عملکرد بودند.

زیمنس برای سال مالی ۲۰۲۷ رشد درآمد قابل مقایسه ۹ تا ۱۱ درصدی و سود هر سهم پیش از آثار حسابداری تخصیص قیمت خرید را بین ۱۰٫۲۰ تا ۱۰٫۸۰ یورو پیش‌بینی کرده است. افزایش سود سهام پیشنهادی به ۵٫۵۰ یورو نیز نشانه‌ای از وضعیت مالی مطلوب شرکت محسوب می‌شود.

اپلاید متریالز در سه‌ماهه چهارم سال مالی ۲۰۲۶ سود تعدیل‌شده هر سهم ۴٫۱۶ دلاری ثبت کرد که بالاتر از برآورد ۴٫۰۶ دلاری بازار بود. درآمد شرکت نیز با رسیدن به ۱۰٫۴۱ میلیارد دلار از پیش‌بینی ۱۰٫۳۰ میلیارد دلاری عبور کرد.

حاشیه سود ناخالص غیر‌استاندارد شرکت ۵۰٫۶ درصد بود و جریان نقد حاصل از فعالیت‌های عملیاتی به ۳٫۳۰ میلیارد دلار رسید. مدیریت برای سه‌ماهه نخست سال مالی ۲۰۲۷ درآمد ۱۱٫۱ میلیارد دلاری و سود تعدیل‌شده هر سهم ۴٫۳۵ دلار را پیش‌بینی کرده است. این چشم‌انداز نشان می‌دهد تقاضای مرتبط با تولید تراشه‌های پیشرفته همچنان از فعالیت شرکت حمایت می‌کند.

نبوس با وجود ثبت رشد ۵۷۱ درصدی درآمد سالانه و رسیدن آن به ۹۸۰٫۸ میلیون دلار، با واکنش منفی بازار مواجه شد. زیان تعدیل‌شده هر سهم ۰٫۱۳ دلار بود که از زیان پیش‌بینی‌شده ۰٫۶۳ دلار کمتر است. همچنین شرکت برای سال مالی ۲۰۲۷ درآمد ۱۲ تا ۱۳ میلیارد دلاری را هدف‌گذاری کرده است.

بااین‌حال، هزینه سرمایه‌ای شرکت در سه‌ماهه سوم با رشد ۶۶۴ درصدی به ۷٫۳ میلیارد دلار رسید. این افزایش نشان‌دهنده ابعاد سرمایه‌گذاری برای توسعه زیرساخت ابری هوش مصنوعی است؛ اما هم‌زمان نگرانی‌هایی درباره بازده سرمایه و نیازهای مالی آینده ایجاد می‌کند. نقدینگی شرکت در پایان سپتامبر ۷٫۴ میلیارد دلار بود.