بهترین ماه آلت کوین ها با افت قیمت بیت‌ کوین به پایان رسید

بازار ارزهای دیجیتال در آخرین روز ماه جولای با فشار فروش مواجه شد؛ در حالی که بازارهای سهام جهانی مسیر صعودی خود را ادامه دادند. بیت‌کوین و اتریوم در پایان ماه با کاهش قیمت همراه شدند، اما عملکرد کلی بازار کریپتو همچنان مثبت باقی ماند و شاخص‌های اصلی این بازار بهترین عملکرد ماهانه خود در یک سال اخیر را ثبت کردند.

بیت‌کوین در معاملات روز پایانی جولای حدود ۱.۳۱ درصد کاهش یافت و به محدوده ۶۳ هزار و ۸۷۰ دلار رسید. اتریوم نیز با افت ۱.۴ درصدی در سطح حدود ۱ هزار و ۸۹۰ دلار معامله شد و نتوانست دوباره سطح مهم ۲ هزار دلار را پس بگیرد.

این کاهش در شرایطی رخ داد که بازار سهام عملکرد متفاوتی داشت؛ شاخص کُسپـی کره جنوبی بیش از ۱۵ درصد رشد کرد و قراردادهای آتی شاخص‌های نزدک ۱۰۰ و S&P 500 نیز در محدوده مثبت قرار گرفتند.

چرا بازار کریپتو در پایان ماه تحت فشار قرار گرفت؟

بازار ارزهای دیجیتال در هفته پایانی جولای تحت تأثیر چند عامل منفی قرار گرفت.

افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و اظهارنظرهای محتاطانه اعضای کمیته سیاست‌گذاری فدرال رزرو آمریکا، امید سرمایه‌گذاران برای ادامه روند بازیابی بازار را کاهش داد.

شاخص CoinDesk 20 از ابتدای هفته حدود ۲.۳۴ درصد کاهش داشته است؛ با این حال، عملکرد ماهانه آن همچنان مثبت باقی مانده و از ابتدای جولای تاکنون حدود ۸.۷ درصد رشد کرده است.

این رشد، نخستین ماه مثبت این شاخص پس از سه ماه و بهترین عملکرد ماهانه آن از جولای ۲۰۲۵ تاکنون محسوب می‌شود.

وضعیت بازار مشتقات؛ افزایش فشار فروش

داده‌های بازار معاملات آتی نشان می‌دهد معامله‌گران در شرایط فعلی تمایل بیشتری به موقعیت‌های فروش دارند.

نسبت حجم معاملات خرید به فروش در بازار فیوچرز کاهش یافته و نشان می‌دهد فعالان بازار در کوتاه‌مدت احتمال افت بیشتر قیمت‌ها را در نظر گرفته‌اند.

در بازار XRP نیز حجم قراردادهای باز (Open Interest) افزایش یافته است. حجم قراردادهای باز این رمزارز به حدود ۲.۲۷ میلیارد توکن رسیده که بالاترین سطح از اواخر ژوئن محسوب می‌شود.

اما همزمان قیمت XRP از ۱.۱۳ دلار به حدود ۱.۰۷ دلار کاهش یافته است. ترکیب کاهش قیمت و افزایش موقعیت‌های باز معمولاً نشانه افزایش معاملات فروش و انتظار معامله‌گران برای ادامه فشار نزولی است.

بیت‌کوین در محدوده ۶۲ تا ۶۵ هزار دلار متوقف شد

با وجود بهبود قیمت بیت‌کوین از کف کمتر از ۵۸ هزار دلار در ابتدای ماه، روند صعودی آن در محدوده ۶۲ تا ۶۵ هزار دلار متوقف شده است.

حجم قراردادهای باز بیت‌کوین نیز تقریباً در سطح ۷۵۰ هزار قرارداد ثابت باقی مانده است؛ موضوعی که نشان می‌دهد معامله‌گران بزرگ هنوز تمایل زیادی برای افزایش اهرم و ورود سرمایه سنگین به بازار ندارند.

شرایط مشابهی برای اتریوم و سولانا نیز مشاهده می‌شود.

افزایش توجه سرمایه‌گذاران به یونی‌سواپ

در میان آلت‌کوین‌ها، توکن UNI عملکرد بهتری داشت و طی ۲۴ ساعت حدود ۹.۳ درصد رشد کرد و به محدوده ۴.۴۱ دلار رسید.

این رشد پس از اعلام همکاری‌های جدید یونی‌سواپ با زیرساخت لایه دوم رابین‌هود و همچنین ورود سرمایه‌گذاران نهادی به حوزه دارایی‌های توکنیزه‌شده تقویت شده است.

همچنین شرکت بلک‌راک تصمیم گرفته است صندوق خزانه‌داری توکنیزه‌شده خود را روی یونی‌سواپ عرضه کند؛ اقدامی که توجه بیشتری به نقش صرافی‌های غیرمتمرکز در بازار دارایی‌های واقعی دیجیتال ایجاد کرده است.

نوسان بیت‌کوین به پایین‌ترین سطح چند ماه اخیر رسید

شاخص نوسان ضمنی بیت‌کوین (BVIV) به حدود ۳۷ درصد کاهش یافته که پایین‌ترین سطح از ماه مه تاکنون محسوب می‌شود.

کاهش نوسان معمولاً نشان‌دهنده آرامش موقت بازار است، اما در سال‌های اخیر چنین سطوحی اغلب به عنوان نقطه‌ای برای بازگشت نوسانات شدید عمل کرده‌اند.

از زمان راه‌اندازی ETFهای بیت‌کوین در سال ۲۰۲۴، رابطه قیمت بیت‌کوین با شاخص نوسان معکوس بوده است؛ به این معنا که افزایش دوباره ترس در بازار می‌تواند با کاهش قیمت بیت‌کوین همراه شود.

بازار اختیار معامله؛ تمرکز روی حمایت ۶۰ هزار دلاری

در بازار اختیار معامله، قراردادهایی به ارزش حدود ۱۰ میلیارد دلار برای بیت‌کوین و اتریوم منقضی شدند.

پس از این انقضا، داده‌های قراردادهای باقی‌مانده تا ژوئن ۲۰۲۷ نشان می‌دهد سطح ۶۰ هزار دلار محبوب‌ترین قیمت اعمال برای اختیار فروش (Put) بیت‌کوین است.

این موضوع نشان می‌دهد بخشی از معامله‌گران همچنان خود را در برابر احتمال کاهش قیمت به زیر این سطح محافظت می‌کنند.

عملکرد سایر رمزارزها

اتریوم نیز در آخرین روز ماه جولای عملکردی ضعیف‌تر از بازار سهام داشت و با افت ۱.۴ درصدی به حدود ۱,۸۹۰ دلار رسید؛ در حالی که نتوانست بار دیگر سطح روانی ۲ هزار دلار را که در اوایل ماه لمس کرده بود، پس بگیرد. با این حال، داده‌های بازار مشتقات نشان می‌دهد حجم قراردادهای باز (Open Interest) اتریوم همچنان در سطوح نسبتاً پایدار قرار دارد و مانند بیت‌کوین، معامله‌گران از افزایش موقعیت‌های اهرمی خودداری کرده‌اند. این موضوع بیانگر آن است که فعالان بازار در انتظار محرک‌های جدیدی مانند تغییر سیاست‌های فدرال رزرو، ورود سرمایه نهادی یا بهبود فضای اقتصاد کلان هستند تا روند بعدی اتریوم مشخص شود. در کوتاه‌مدت، حفظ حمایت‌های فعلی و بازپس‌گیری سطح ۲ هزار دلار می‌تواند نقش مهمی در بازگشت اعتماد سرمایه‌گذاران به دومین ارز دیجیتال بزرگ جهان داشته باشد.

یونی‌سواپ (UNI) ستاره بازار آلت‌کوین‌ها در روز جمعه بود و با ۹.۳٪ رشد طی ۲۴ ساعت به ۴.۴۱ دلار رسید. این رشد در ادامه موج مثبتی رخ داد که پس از اعلام ادغام لایه دوم Robinhood با Uniswap در اوایل ماه جاری آغاز شده و همچنان از قیمت این توکن حمایت می‌کند.

اتنا (ENA) نیز روند بهبود خود را حفظ کرد و با ۱.۲۳٪ رشد از ابتدای روز (UTC) و ۴.۳۱٪ افزایش در ۲۴ ساعت گذشته به ۰.۰۸۲ دلار رسید. این توکن اکنون فاصله قابل‌توجهی از کف‌های قیمتی ماه ژوئیه گرفته است، اما همچنان بیش از ۹۰٪ پایین‌تر از سقف تاریخی خود معامله می‌شود.

لایتر (LIT) با ۲.۲۸٪ افت به اصلاح قیمتی خود ادامه داد و اکنون حدود ۲۰٪ پایین‌تر از سقف ثبت‌شده در ماه جاری قرار دارد. این کاهش پس از آن رخ می‌دهد که قیمت این توکن بین ماه مه تا اوایل ژوئیه بیش از ۲۰۰٪ رشد را تجربه کرده بود.

زی‌کش (ZEC) نیز پس از رشد قدرتمند ابتدای هفته، با ۲.۱۵٪ کاهش به ۴۵۹ دلار رسید. هم‌زمان، فشار فروش در میان رمزارزهای حوزه حریم خصوصی (Privacy Coins) افزایش یافته و این بخش از بازار روز جمعه عملکرد ضعیف‌تری را ثبت کرد.

کاردانو (ADA) با ۰.۹۴٪ رشد از ابتدای روز و ۴.۰۹٪ افزایش در ۲۴ ساعت گذشته به ۰.۱۶۸۹ دلار رسید. این رمزارز به‌آرامی روند بازیابی خود را ادامه می‌دهد و بخشی از افت سنگین ۴۵ درصدی ماه ژوئن را جبران کرده است.

“

«عملکرد بازار کریپتو در جولای نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران هنوز به آینده این بازار امیدوار هستند، اما برای ادامه روند صعودی نیاز به محرک‌های جدید دارند. تثبیت بیت‌کوین در محدوده ۶۲ تا ۶۵ هزار دلار، کاهش حجم معاملات اهرمی و افزایش تقاضا برای اختیار فروش نشان می‌دهد معامله‌گران حرفه‌ای در حال مدیریت ریسک هستند. مسیر بعدی بازار احتمالاً به سه عامل اصلی وابسته خواهد بود: سیاست‌های فدرال رزرو، جریان سرمایه نهادی به ETFهای رمزارزی و توانایی بیت‌کوین برای عبور پایدار از مقاومت‌های کلیدی.»

بابک شیری