رکوردشکنی دوباره وال‌استریت؛ کاهش نفت و امید به توافق خاورمیانه موتور رشد بازار شدند

بازار سهام آمریکا در آغاز ماه آگوست با قدرت وارد مسیر صعودی شد و شاخص‌های اصلی وال‌استریت پس از چند هفته نوسان، بار دیگر به محدوده‌های رکوردی بازگشتند. کاهش قیمت نفت، افت بازده اوراق خزانه‌داری و افزایش امیدها نسبت به کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، مهم‌ترین عوامل حمایت‌کننده از رشد بازار بودند.

سرمایه‌گذاران همچنین تحت تأثیر گزارش‌های قدرتمند شرکت‌های مرتبط با هوش مصنوعی، داده‌های اقتصادی و انتظار برای انتشار گزارش‌های مالی بزرگ هفته قرار داشتند. این عوامل باعث شد فضای ریسک‌پذیری در بازار افزایش پیدا کند و جریان سرمایه دوباره به سمت سهام بازگردد.

بازگشت شاخص‌های اصلی آمریکا به سقف تاریخی

شاخص S&P 500 در معاملات روز سه‌شنبه با رشد حدود ۱ درصدی به سطح ۷۶۷۶ واحد رسید و برای نخستین بار از ابتدای ژوئن رکورد جدیدی ثبت کرد.

شاخص صنعتی داوجونز نیز با افزایش حدود ۱.۲ درصدی به ۵۳٬۸۳۹ واحد رسید و سقف تاریخی جدیدی را لمس کرد.

همچنین شاخص تکنولوژی‌محور نزدک کامپوزیت با رشد ۱.۶ درصدی همراه شد؛ رشدی که نشان‌دهنده بازگشت تقاضا برای سهام فناوری پس از فشارهای فروش ماه گذشته بود.

امید به توافق خاورمیانه قیمت نفت را کاهش داد

یکی از مهم‌ترین محرک‌های رشد بازار، کاهش قیمت نفت در پی افزایش احتمال توافق دیپلماتیک میان آمریکا و ایران بود.

وزیر خزانه‌داری آمریکا، اسکات بسنت، اعلام کرد که احتمال دستیابی به توافق برای بازگشایی تنگه هرمز و حرکت به سمت شرایط عادی‌تر وجود دارد.

همچنین قطر که نقش میانجی میان تهران و واشنگتن را ایفا می‌کند، اعلام کرد تلاش‌ها برای رسیدن به راه‌حل دیپلماتیک و کاهش تنش‌ها ادامه دارد.

انتشار این اخبار باعث شد نگرانی‌ها درباره اختلال طولانی‌مدت در عرضه نفت خاورمیانه کاهش پیدا کند.

قیمت نفت برنت پس از رشد اولیه، حدود ۴ درصد کاهش یافت و به ۸۰.۴۱ دلار در هر بشکه رسید. نفت خام آمریکا WTI نیز با افت حدود ۴.۶ درصدی در محدوده ۷۶.۶۷ دلار معامله شد.

کاهش قیمت انرژی برای بازار سهام اهمیت زیادی دارد؛ زیرا افزایش شدید قیمت نفت می‌تواند فشار تورمی ایجاد کرده و فدرال رزرو را به حفظ سیاست‌های سختگیرانه پولی و افزایش نرخ بهره مجبور کند.

هوش مصنوعی همچنان موتور اصلی رشد بازار است

در کنار تحولات ژئوپلیتیکی، سرمایه‌گذاران همچنان تمرکز ویژه‌ای بر عملکرد شرکت‌های مرتبط با هوش مصنوعی دارند.

پس از رشد چشمگیر سهام شرکت‌هایی مانند مایکروسافت و آمازون در هفته گذشته، گزارش‌های جدید شرکت‌های فعال در زنجیره هوش مصنوعی نیز باعث افزایش خوش‌بینی بازار شد.

شرکت Palantir Technologies پس از افزایش پیش‌بینی درآمد سالانه خود، در معاملات پیش از بازار رشد قابل توجهی ثبت کرد.

شرکت Caterpillar نیز پس از افزایش پیش‌بینی رشد درآمد سالانه، با استقبال سرمایه‌گذاران مواجه شد. این شرکت اعلام کرد افزایش سرمایه‌گذاری در مراکز داده هوش مصنوعی باعث رشد تقاضا برای تجهیزات تولید برق و ساخت‌وساز شده است.

همچنین سهام شرکت‌هایی مانند NVIDIA، Micron Technology و Marvell Technology نیز رشد کردند.

با این حال، برخی سرمایه‌گذاران همچنان درباره پایداری هزینه‌های عظیم شرکت‌های فناوری برای توسعه زیرساخت‌های هوش مصنوعی، از جمله دیتاسنترها و تراشه‌ها، نگرانی دارند.

عملکرد قدرتمند فصل گزارش‌های مالی

یکی دیگر از عوامل حمایت‌کننده بازار، عملکرد بهتر از انتظار شرکت‌های آمریکایی در فصل گزارش‌های مالی بود.

بر اساس داده‌های منتشرشده، از میان ۳۰۴ شرکت حاضر در شاخص S&P 500 که تاکنون گزارش سه‌ماهه دوم خود را منتشر کرده‌اند، حدود ۸۵.۲ درصد توانسته‌اند سود بالاتر از پیش‌بینی تحلیلگران ثبت کنند.

این رقم بالاتر از میانگین تاریخی حدود ۶۷.۵ درصدی است و نشان می‌دهد بخش بزرگی از شرکت‌های آمریکایی همچنان توانسته‌اند فشارهای اقتصادی و هزینه‌های بالاتر را مدیریت کنند.

سرمایه‌گذاران اکنون منتظر گزارش‌های مالی مهم هفته هستند؛ به‌خصوص گزارش نخستین عملکرد مالی عمومی شرکت SpaceX پس از عرضه عمومی سهام آن.

بازار کار آمریکا و مسیر آینده نرخ بهره

در کنار گزارش‌های شرکتی، داده‌های اقتصادی نیز نقش مهمی در تعیین مسیر آینده بازار خواهند داشت.

سرمایه‌گذاران در انتظار انتشار گزارش فرصت‌های شغلی آمریکا (JOLTS) و سایر داده‌های اقتصادی هستند تا تصویر دقیق‌تری از وضعیت بازار کار و تصمیم‌های آینده فدرال رزرو به دست آورند.

داده‌های اخیر نشان داده است تعداد فرصت‌های شغلی آمریکا در ماه ژوئن کمتر از انتظار بوده و از بالاترین سطح دو سال اخیر فاصله گرفته است.

بازار همچنان تلاش می‌کند مسیر سیاست پولی فدرال رزرو را ارزیابی کند. بر اساس ابزار CME FedWatch، معامله‌گران احتمال افزایش حداقل ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در نشست آینده بانک مرکزی آمریکا را حدود ۶۳ درصد برآورد می‌کنند.

“

«رکوردشکنی دوباره شاخص‌های آمریکا نشان می‌دهد بازار سهام در حال حاضر بیش از هر چیز به سه محرک اصلی واکنش نشان می‌دهد: کاهش ریسک‌های ژئوپلیتیکی، قدرت سودآوری شرکت‌ها و ادامه موج سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی. کاهش قیمت نفت می‌تواند فشار تورمی را کاهش دهد و فضای بیشتری برای سیاست پولی فدرال رزرو ایجاد کند، اما ارزش‌گذاری بالای سهام فناوری همچنان مهم‌ترین ریسک پیش روی بازار است.»

بابک شیری

• در نگارش و ترجمه این گزارش از هوش مصنویی کمک گرفته شده است.