بازارهای مالی در روز جمعه (۲۲ خرداد ۱۴۰۵) با یک پارادوکس تمامعیار دستوپنجه نرم میکنند؛ وضعیتی شبیه به «گربه شروودینگر» که در آن توافق میان ایران و آمریکا همزمان هم امضا شده و هم نشده است! از یک طرف دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، حملات برنامهریزیشده پنجشنبهشب به ایران را لغو کرد و با انتشار موجی از خوشبینی اعلام نمود که توافق تا حد زیادی نهایی شده و احتمالاً همین آخر هفته در اروپا امضا میشود. این خبر جرقه یک رالی صعودی قدرتمند را در بازارهای سهام آسیا زد؛ تا جایی که شاخص نیککی ژاپن بیش از ۴ درصد پرواز کرد و بورسهای چین و هوانگسنگ هم سبزپوش شدند.
اما از طرف دیگر، مقامات ایران این ادعا را رد کرده و میگویند هنوز توافق نهایی حاصل نشده و تایید رهبری باقی مانده است. سپاه پاسداران نیز با لحنی تند اعلام کرده که تسلیم این توافق نخواهد شد. این تناقض در حرف و عمل، باعث شده تا معاملهگران با وجود صعود بورس، همچنان یک چشم خود را به اخبار نظامی بدوزند.
شعلهور ماندن تنشها روی آب؛ پهپادهایی که سرنگون شدند و نفت ریخت!
در حالی که در دنیای دیپلماسی صحبت از صلح است، در صحنه واقعی و روی آبهای خلیج فارس، اوضاع همچنان متشنج گزارش میشود. نیروهای ایرانی یک نفتکش را که بدون هماهنگی قصد عبور از تنگه هرمز داشت متوقف کردند و گزارشهایی از وقوع انفجار در نزدیکی بندرسیریک به گوش میرسد. علاوه بر این، نیروهای آمریکایی دو پهپاد انتحاری ایرانی را که قصد حمله به کشتیهای تجاری در نزدیکی تنگه را داشتند، سرنگون کردند.
با وجود این تنشهای داغ نظامی، قیمت نفت در کمال تعجب عقبنشینی کرد و آرام ماند. دلیلش این است که لغو حملات موشکی آمریکا، بخش زیادی از «پریمیوم ریسک ژئوپلیتیک» (سود ناشی از ترس از جنگ) را که در روزهای گذشته در قیمت نفت پیشخور شده بود، تخلیه کرد. همزمان دلار آمریکا نیز پس از ریزشهای شدید روز پنجشنبه، کمی جان گرفت و صعودی شد.
راهنمای معاملهگران؛ ۴ فاکتور کلیدی برای مدیریت سرمایه در ادامه روز
بازارها اکنون در یک وضعیت «انتظار توأم با بیم و امید» قفل شدهاند؛ از یک سو خوشبینی دیپلماتیک تزریق میشود و از سوی دیگر سیگنالهای نظامی از تنگه هرمز نگرانکننده است. برای اینکه در جریان معاملات امروز غافلگیر نشوید، این ۴ مورد مهم را مستقیماً زیر نظر بگیرید:
- تایید یا تکذیب رسمی توافق در آخر هفته: اگر سیگنال قطعی از سفر هیئتها به اروپا برای امضای توافق صادر شود، موج ریسکپذیری تقویت شده و بورس و کریپتو جان تازهای میگیرند؛ در غیر این صورت، بازار فوراً تغییر جهت میدهد.
- وضعیت کشتیرانی در تنگه هرمز: هرگونه گزارش جدید از توقیف نفتکشها یا درگیری موشکی و پهپادی بر برتری روایت جنگی دلالت خواهد کرد و میتواند قیمت نفت و طلا را مجدداً بالا بکشد.
- فشار هزینههای سوخت بر اقتصاد جهانی: گزارشهای ناامیدکننده از بخش تولید نیوزیلند نشان میدهد که افزایش هزینههای سوخت ناشی از درگیریهای خاورمیانه در حال آسیب زدن به چرخه تولید است؛ موضوعی که زنگ خطری برای رکود اقتصادی به حساب میآید.
- واکنش بانکهای مرکزی منطقه: زمزمههای افزایش نرخ بهره در کره جنوبی و سیاستهای انقباضی بانک استرالیا (RBA) نشان میدهد که بانکهای مرکزی آسیا-اقیانوسیه به خاطر تهدیدات تورمیِ انرژی، دست به ماشه ماندهاند و این یعنی نقدینگی در بازارها همچنان تحت کنترل شدید خواهد بود.
