قیمت طلا در معاملات اخیر به روند نزولی خود ادامه داده است؛ زیرا بنبست طولانیمدت میان آمریکا و ایران و افزایش تنشها در تنگه هرمز موجب رشد بازده واقعی اوراق خزانه و تقویت دلار آمریکا شده است. در همین حال، موضع نسبتاً خنثی فدرال رزرو نیز احتمال رشد پایدار قیمتها را محدود میکند.
این مقاله توسط وبسایت اینوستیگلایو منتشر شده و توسط یوتوتایمز برای مخاطبان تهیه شده است.
بررسی فاندامنتال
طلا اکنون فاقد محرکهای صعودی قدرتمندی است که در ابتدای سال قیمتها را بالا برده بود. روایت تهدید استقلال فدرال رزرو که پیشتر بهعنوان یک عامل حمایتی مطرح میشد، با تمدید حضور جروم پاول تا سال ۲۰۲۸ عملاً از بین رفته است.
همزمان، فدرال رزرو بهتدریج هاوکیشتر میشود و فاصله چندانی تا حذف کامل سوگیری انبساطی ندارد.
در کوتاهمدت، نوسانات قیمت عمدتاً تحت تأثیر اخبار مرتبط با روابط آمریکا و ایران خواهد بود. در صورت حل بحران، احتمال یک رالی اصلاحی کوتاهمدت وجود دارد، اما پس از آن تمرکز بازار دوباره به سمت سیاست پولی فدرال رزرو و دادههای اقتصادی بازمیگردد.
با وجود اینکه پایان جنگ میتواند قیمت انرژی را کاهش دهد، افزایش فعالیت اقتصادی ممکن است تورم را برای مدت طولانیتری بالا نگه دارد و حتی نیاز به افزایش نرخ بهره برای بازگرداندن تورم به هدف ۲ درصدی ایجاد کند.
تحلیل تکنیکال
تایمفریم روزانه
طلا در نمودار روزانه به افت خود ادامه داده و اکنون میان دو خط روند کلیدی قرار دارد؛ بنابراین این تایمفریم سیگنال مشخصی ارائه نمیدهد.
تایمفریم ۴ ساعته
- مقاومت مهم: ۴۶۵۰ دلار
- سناریوی فروش: موقعیتگیری در محدوده مقاومت با هدف ۴۳۵۰ دلار
- سناریوی خرید: شکست مقاومت و حرکت به سمت ۵۰۰۰ دلار
تایمفریم ۱ ساعته
- یک خط روند صعودی کوتاهمدت اصلاح فعلی را هدایت میکند.
- خریداران تا زمانی که قیمت بالای این خط باشد، به فشار خرید ادامه میدهند.
- شکست خط روند میتواند فروشندگان را برای حرکت به سمت ۴۳۵۰ دلار فعال کند.
رویدادهای مهم پیشرو
- امروز: ISM خدمات آمریکا، فرصتهای شغلی JOLTS
- فردا: گزارش اشتغال ADP
- پنجشنبه: آمار هفتگی بیکاری
- جمعه: گزارش NFP و شاخص احساسات مصرفکننده دانشگاه میشیگان
