در یک نگاه
  • عامل حمایتی: پیروزی احتمالی دموکرات‌ها در هر دو مجلس کنگره آمریکا، افزایش ابهامات سیاسی و تضعیف دلار از قیمت طلا حمایت کرده‌اند.
  • مقاومت کلیدی: محدوده ۴۰۴۶ تا ۴۰۷۳ دلار مهم‌ترین مانع پیش‌روی طلا است.
  • سناریوی صعودی: عبور و تثبیت بالای ۴۰۷۳ دلار می‌تواند مسیر رشد تا ۴۳۶۵ و سپس ۴۴۹۰ دلار را باز کند.

قیمت طلا صبح روز چهارشنبه، ۴ نوامبر (13 آبان)، بار دیگر از سطح روانی و مهم ۴۰۰۰ دلار عبور کرد. اکنون توجه معامله‌گران به محدوده ۴۰۴۶ تا ۴۰۷۳ دلار معطوف شده است؛ محدوده‌ای که می‌تواند آزمون بعدی روند بازیابی قیمت طلا باشد. عبور پایدار از این سطح می‌تواند به تقویت روند صعودی اخیر کمک کند، اما ناکامی در عبور از آن، طلا را در معرض موج تازه‌ای از فشار فروش قرار خواهد داد.

انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا؛ دلار ضعیف‌تر به کمک طلا می‌آید

دموکرات‌ها کنترل هر دو مجلس سنای آمریکا و مجلس نمایندگان را به دست گرفتند. چنین نتیجه‌ای می‌تواند توانایی دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، برای تصویب قوانین جدید را به‌شدت محدود کند.

بن‌بست سیاسی احتمالی ممکن است تصویب برنامه‌های جدید هزینه‌کرد دولت را دشوارتر کند و در نتیجه، از فشار بر بازار اوراق قرضه آمریکا بکاهد. از سوی دیگر، ابهام درباره واکنش ترامپ به این نتیجه انتخاباتی می‌تواند تقاضا برای طلا را به‌عنوان ابزاری برای پوشش ریسک‌های سیاسی افزایش دهد.

تحلیل تکنیکال طلا؛ محدوده ۴۰۴۶ تا ۴۰۷۳ دلار، مقاومت کلیدی

با وجود بازگشت قیمت طلا به مسیر صعودی، تصویر کلی تکنیکال بازار همچنان ضعیف است. قیمت این فلز گران‌بها از زمان ثبت رکورد تاریخی خود در اواخر ژانویه، در نزدیکی ۵۶۰۰ دلار، حدود ۲۸ درصد کاهش یافته است. ثبت سقف‌ها و کف‌های قیمتی پایین‌تر همچنان نشان‌دهنده تداوم روند نزولی است.

اکنون روند بازیابی قیمت، طلا را به یک محدوده مقاومتی مهم نزدیک کرده است. سطح ۴۰۴۶ دلار، همان محدوده‌ای است که در اکتبر ۲۰۲۵ به‌عنوان سطح شکست صعودی عمل کرده بود. همچنین سطح ۴۰۷۳ دلار تقریباً با اصلاح ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی از موج صعودی قیمت طلا بین کف ماه مه ۲۰۲۵ تا رکورد تاریخی آن مطابقت دارد.

بسته شدن قیمت در پایان معاملات روزانه بالاتر از ۴۰۷۳ دلار می‌تواند نخستین نشانه از تثبیت شرایط بازار باشد. در چنین شرایطی، سطح ۴۳۶۵ دلار هدف بعدی خواهد بود و پس از آن، میانگین متحرک ۲۰۰روزه در محدوده ۴۴۹۰ دلار مورد توجه قرار می‌گیرد.

در ادامه، عبور قیمت از سقف ماه اوت در سطح ۴۶۹۹ دلار می‌تواند یکی از مهم‌ترین سقف‌های پایین‌تر در روند نزولی فعلی را پشت سر بگذارد و نشانه‌ای مهم از تغییر روند بازار باشد.

در مقابل، اگر طلا نتواند محدوده مقاومتی کلیدی را دوباره پس بگیرد، توجه بازار به محدوده حمایتی ۳۸۷۴ تا ۳۸۹۴ دلار معطوف خواهد شد. شکست این محدوده می‌تواند افت قیمت را تا محدوده ۳۶۴۱ تا ۳۶۵۹ دلار گسترش دهد؛ محدوده‌ای که با یک ناحیه مهم در نمودار قیمتی و سطح اصلاحی ۷۸.۶ درصد فیبوناچی هم‌پوشانی دارد.

در صورت تداوم فشار فروش، سطوح حمایتی بعدی در محدوده ۳۵۰۰ و سپس ۳۱۳۰ دلار قرار دارند.

نمودار روزانه طلا

چشم‌انداز قیمت طلا؛ آزمون مهم در برابر یک مقاومت کلیدی

تضعیف دلار آمریکا و کاهش بازده اوراق خزانه‌داری این کشور، به بهبود قیمت طلا کمک کرده‌اند. با این حال، برای آنکه بتوان از بهبود معنادارتر شرایط تکنیکال بازار سخن گفت، قیمت باید به‌طور پایدار از محدوده ۴۰۴۶ تا ۴۰۷۳ دلار عبور کند.

بازپس‌گیری این محدوده مقاومتی می‌تواند احتمال شکل‌گیری یک موج صعودی گسترده‌تر را تقویت کند. اما اگر طلا بار دیگر در عبور از این سطح ناکام بماند، کف‌های قیمتی اخیر همچنان در معرض خطر خواهند بود و شکست آن‌ها می‌تواند مسیر افت قیمت تا محدوده ۳۶۵۰ دلار را هموار کند.