در یک نگاه
  • قیمت طلا با افزایش ارزش دلار آمریکا و انتشار آمار تورمی بالاتر از حد انتظار، کاهش یافت و تمام رشد روز دوشنبه خود را از دست داد.
  • داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI)، انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر را تقویت کرد؛ به‌طوری‌که بازارها اکنون افزایش ۲۵ نقطه پایه‌ای نرخ بهره را کاملاً در قیمت‌ها لحاظ کرده‌اند.

قیمت طلا (XAUUSD) روز سه‌شنبه (19 آبان) و پس از انتشار آمار تورمی بالاتر از انتظارات در آمریکا، به روند نزولی خود در معاملات روزانه ادامه داد. بهای این فلز گران‌بها حدود 2.5 درصد کاهش یافت و تمام رشد روز گذشته خود را از بین برد؛ اتفاقی که هم‌زمان با تقویت ارزش دلار آمریکا رخ داد.

شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) در ماه اکتبر نسبت به ماه قبل ۰.۴ درصد افزایش یافت. این رقم بالاتر از پیش‌بینی ۰.۳ درصدی اقتصاددانان بود، هرچند در مقایسه با رشد ۰.۶ درصدی ماه سپتامبر کاهش نشان می‌دهد. همچنین، شاخص تورم هسته که قیمت مواد غذایی و انرژی را در نظر نمی‌گیرد، ۰.۳ درصد افزایش یافت؛ رقمی برابر با ماه سپتامبر و بالاتر از پیش‌بینی ۰.۲ درصدی بازار. اداره آمار کار آمریکا (BLS) به دلیل تعطیلی دولت در سال گذشته، آمار سالانه شاخص قیمت مصرف‌کننده برای ماه اکتبر را منتشر نکرد.

شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی جهان اندازه‌گیری می‌کند، پس از ثبت کف روزانه در سطح ۱۰۱.۴۹، از مرز ۱۰۲ واحد عبور کرد. انتشار داده‌های تورمی قوی‌تر از انتظارات، گمانه‌زنی‌ها درباره افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه دسامبر را تقویت کرده است.

کریستوفر والر، یکی از اعضای هیئت‌مدیره فدرال رزرو، روز سه‌شنبه و پیش از انتشار این آمار گفته بود که حتی در صورت کاهش تورم در ماه اکتبر، همچنان از افزایش ۲۵ نقطه پایه‌ای نرخ بهره در ماه دسامبر حمایت خواهد کرد. او همچنین افزود که اگر تورم هسته اکتبر در محدوده ۰.۳ درصد یا بالاتر قرار بگیرد، ممکن است افزایش نیم واحد درصدی نرخ بهره در ماه دسامبر ضروری باشد.

بر اساس ابزار CME FedWatch، معامله‌گران اکنون احتمال افزایش ۲۵ نقطه پایه‌ای نرخ بهره در ماه دسامبر را ۸۵.۳ درصد و احتمال افزایش ۵۰ نقطه پایه‌ای را ۱۴.۷ درصد برآورد می‌کنند.

چشم‌انداز انقباضی‌تر سیاست پولی فدرال رزرو همچنان به‌عنوان عاملی منفی برای قیمت طلا عمل می‌کند؛ چرا که افزایش نرخ بهره، هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازده مانند طلا را بالا می‌برد. از سوی دیگر، تقویت دلار نیز باعث گران‌تر شدن طلا برای خریدارانی می‌شود که از ارزهای دیگر استفاده می‌کنند.

نتایج نظرسنجی رویترز که بین ۶ تا ۱۰ نوامبر انجام شد، نشان می‌دهد هر ۱۰۱ اقتصاددان شرکت‌کننده انتظار دارند فدرال رزرو در ماه دسامبر نرخ بهره را ۲۵ نقطه پایه افزایش دهد.

بااین‌حال، درباره مسیر بعدی سیاست پولی اختلاف‌نظر وجود دارد. از میان این اقتصاددانان، ۵۶ نفر معتقدند افزایش نرخ بهره در دسامبر آخرین مرحله از چرخه انقباضی فعلی خواهد بود؛ درحالی‌که ۴۵ نفر انتظار دارند پس از آن، دست‌کم دو مرحله افزایش دیگر نیز انجام شود.

بااین‌حال، تداوم کاهش قیمت نفت می‌تواند فشارهای تورمی را کاهش دهد و نیاز فدرال رزرو به ادامه سیاست‌های انقباضی را محدود کند. نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) به محدوده ۸۴ دلار در هر بشکه نزدیک شده که پایین‌ترین سطح آن از ۳۱ اوت تاکنون محسوب می‌شود. قیمت این شاخص نفتی از ابتدای ماه جاری تاکنون بیش از ۱۵ درصد کاهش یافته است.

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، روز دوشنبه و پس از دیدار با نخست‌وزیر قطر در کاخ سفید اعلام کرد که در مسیر پایان دادن به جنگ با ایران، «تحرکات مثبتی» شکل گرفته است.

تحلیل تکنیکال: سطح ۴۰۰۰ دلار در کانون توجه معامله‌گران

نمودار تکنیکال طلا

در نمودار روزانه، جفت‌ارز طلا در برابر دلار (XAUUSD) همچنان از چشم‌اندازی نسبتاً نزولی در کوتاه‌مدت برخوردار است.

باند پایینی بولینگر در نزدیکی ۳۹۰۰ دلار فعلاً مانع از افت بیشتر قیمت شده است؛ بااین‌حال، ناتوانی طلا در بازپس‌گیری میانگین متحرک میانی نشان می‌دهد که ظرفیت رشد قیمت در شرایط فعلی محدود باقی مانده است.

شاخص‌های مومنتوم از تثبیت نسبی شرایط حکایت دارند. شاخص قدرت نسبی (RSI) اندکی پایین‌تر از سطح ۵۰ قرار گرفته و شاخص مکدی (MACD) همچنان در محدوده مثبت است. بااین‌حال، شاخص میانگین جهت‌دار (ADX) در نزدیکی سطح ۲۴ قرار دارد که نشان‌دهنده قدرت نسبتاً محدود روند فعلی است.

سطوح مهم قیمتی:

در مسیر صعودی، نخستین مقاومت مهم طلا در محدوده میانگین متحرک ۲۰روزه باندهای بولینگر، یعنی حوالی ۴۰۶۰ دلار، قرار دارد. پس از آن، باند بالایی بولینگر در محدوده ۴۲۱۸ دلار به‌عنوان مقاومت بعدی مطرح می‌شود. در سطوح بالاتر نیز مقاومت افقی مهم ۴۴۰۰ دلاری می‌تواند مانع از رشد بیشتر قیمت شود.

در مقابل، نخستین حمایت مهم طلا سطح روانی ۴۰۰۰ دلار است. در صورت تشدید فشار فروش و شکست این سطح، احتمال افت قیمت تا باند پایینی بولینگر در محدوده ۳۹۰۱ دلار وجود دارد. پس از آن نیز کف قیمتی ثبت‌شده از ابتدای سال تاکنون در سطح ۳۸۷۰ دلار، حمایت بعدی بازار خواهد بود.