رشد هوش مصنوعی هنوز به پایان نرسیده و به نظر میرسد موج سرمایهگذاری در این حوزه همچنان میتواند فرصتهای جدیدی برای بازار سهام ایجاد کند. در سالهای اخیر، شرکتهایی مانند انویدیا به دلیل افزایش تقاضا برای تراشههای پردازشی قدرتمند، رهبران اصلی این روند بودند؛ اما اکنون بخشهای دیگری از زنجیره ارزش هوش مصنوعی نیز در حال تبدیل شدن به فرصتهای مهم سرمایهگذاری هستند.
- آیرن با قرارداد مایکروسافت میتواند به درآمد سالانه حدود ۲ میلیارد دلار از زیرساخت هوش مصنوعی برسد.
- سندیسک با رشد درآمد ۳۷۲ درصدی و تقاضای فزاینده حافظه، به یکی از بازیگران مهم زنجیره هوش مصنوعی تبدیل شده است.
- زتا گلوبال با رشد درآمد ۴۴ درصدی، هوش مصنوعی را به ابزار افزایش فروش و جذب مشتری برای شرکتها تبدیل میکند.
- سهام هوش مصنوعی همچنان فرصتهای بزرگی دارند، اما موفقیت آینده به توانایی شرکتها در تبدیل فناوری به درآمد واقعی بستگی دارد.
از زیرساختهای پردازشی و حافظه گرفته تا شرکتهایی که از هوش مصنوعی برای توسعه خدمات تجاری استفاده میکنند، گروه جدیدی از شرکتها توانستهاند رشد قابلتوجهی را تجربه کنند. برخی تحلیلگران معتقدند سه شرکت آیرن، سندیسک و زتا گلوبال میتوانند با ادامه روند فعلی، تا پایان سال ۲۰۲۷ ظرفیت رشد قابلتوجهی داشته باشند.
البته هیچ رشدی در بازار سهام تضمینشده نیست و ارزشگذاری، شرایط اقتصادی و سرعت توسعه فناوری همچنان عوامل تعیینکننده خواهند بود؛ اما این سه شرکت در بخشهایی فعالیت میکنند که مستقیماً از گسترش هوش مصنوعی سود میبرند.
آیرن؛ حرکت از استخراج رمزارز به زیرساخت هوش مصنوعی
شرکت آیرن که در حوزه زیرساختهای ابری تخصصی هوش مصنوعی فعالیت میکند، در سال ۲۰۲۶ عملکردی ضعیفتر از برخی رقبای خود داشته است. سهام این شرکت از ابتدای سال تنها حدود ۵ درصد رشد کرده، در حالی که شرکت مشابه نبوس تقریباً سه برابر شده است. تفاوت اصلی میان این دو شرکت در سرعت تبدیل قراردادهای بلندمدت به درآمد واقعی است. نبوس توانسته قراردادهای بیشتری برای ارائه ظرفیت پردازشی به شرکتهای بزرگ فناوری امضا کند، در حالی که آیرن با وجود زیرساختهای مناسب، هنوز در مرحله تبدیل ظرفیتهای خود به درآمد پایدار قرار دارد.
با این حال، شرایط برای آیرن در حال تغییر است. این شرکت اخیراً نخستین مرکز پردازش هوش مصنوعی خود با فناوری خنککننده مایع مستقیم روی تراشه را به مایکروسافت تحویل داده است. این قرارداد میتواند حدود ۵۰۰ میلیون دلار درآمد سالانه تکرارشونده برای آیرن ایجاد کند.
در صورت تکمیل سه مرکز باقیمانده، درآمد سالانه آیرن از همکاری با مایکروسافت میتواند به حدود ۲ میلیارد دلار برسد. چنین رشدی میتواند تصویر بازار از این شرکت را تغییر دهد؛ زیرا آیرن دیگر صرفاً بهعنوان یک شرکت مرتبط با استخراج رمزارز دیده نخواهد شد، بلکه بهعنوان یکی از بازیگران زیرساخت هوش مصنوعی شناخته میشود.
همچنین قرارداد همکاری تبلیغاتی این شرکت با تیم بسکتبال گلدن استیت وریرز میتواند به افزایش شناختهشدن برند آن در میان شرکتهای کوچکتر فعال در حوزه هوش مصنوعی و توسعهدهندگان فناوری کمک کند.
سندیسک؛ برنده پنهان موج هوش مصنوعی
در نگاه اول، معرفی سندیسک بهعنوان یکی از سهام دارای ظرفیت رشد بالا ممکن است عجیب به نظر برسد؛ زیرا این شرکت در سالهای اخیر رشد بسیار بزرگی را تجربه کرده است.
سهام سندیسک از ابتدای سال بیش از ۵۰۰ درصد افزایش یافته و طی یک سال گذشته نیز رشدی حدود ۴۰۰۰ درصدی داشته است. با وجود این رشد چشمگیر، عملکرد مالی شرکت نشان میدهد این افزایش قیمت تنها بر پایه هیجان بازار نبوده و پشتوانه بنیادی قابلتوجهی دارد. سندیسک یکی از بزرگترین تولیدکنندگان حافظههای ذخیرهسازی است؛ بخشی که با توسعه هوش مصنوعی اهمیت آن بیش از گذشته شده است. بسیاری از کارشناسان معتقدند کمبود تراشههای حافظه میتواند به یکی از بزرگترین محدودیتهای توسعه زیرساخت هوش مصنوعی تبدیل شود.
ایلان ماسک نیز پیشتر اعلام کرده بود کمبود حافظه یکی از اصلیترین موانع سرعت گرفتن توسعه هوش مصنوعی است؛ موضوعی که اهمیت شرکتهای فعال در این حوزه را افزایش میدهد.
عملکرد مالی سندیسک در سال مالی ۲۰۲۶ بسیار قدرتمند بوده است. درآمد شرکت در سهماهه چهارم مالی با رشد سالانه ۳۷۲ درصدی همراه شد و فروش آن نسبت به فصل قبل ۵۱ درصد افزایش یافت. همچنین سود خالص شرکت نسبت به فصل قبل ۹۱ درصد رشد کرد و حاشیه سود خالص آن به حدود ۷۷ درصد رسید.
مدیریت شرکت انتظار دارد درآمد فصل نخست سال مالی ۲۰۲۷ به حدود ۱۰.۵۵ میلیارد دلار برسد؛ رقمی که نشاندهنده رشد ۱۸ درصدی نسبت به فصل قبل خواهد بود.
یکی دیگر از نقاط قوت سندیسک، قراردادهای فروش چندساله است که تا سال مالی ۲۰۳۰ ادامه دارند و دید مناسبی نسبت به درآمدهای آینده ایجاد میکنند. علاوه بر این، نسبت قیمت به سود سهام شرکت حدود ۲۲ برابر است که در مقایسه با بسیاری از شرکتهای فناوری، ارزشگذاری پایینتری محسوب میشود.
“
«موج هوش مصنوعی وارد مرحلهای شده که فرصتها فقط در تولیدکنندگان تراشه خلاصه نمیشود؛ شرکتهایی که زیرساخت پردازشی، حافظه و کاربردهای تجاری این فناوری را توسعه میدهند، میتوانند نسل بعدی برندگان بازار باشند.»
بابک شیری
زتا گلوبال؛ هوش مصنوعی در خدمت بازاریابی دیجیتال
در حالی که آیرن و سندیسک بیشتر در بخش زیرساخت هوش مصنوعی فعالیت میکنند، زتا گلوبال از این فناوری برای ارائه خدمات مستقیم به کسبوکارها استفاده میکند. این شرکت یک پلتفرم بازاریابی مبتنی بر هوش مصنوعی ارائه میدهد که به شرکتها کمک میکند مشتریان بیشتری جذب کنند، ارتباط مؤثرتری با کاربران داشته باشند و عملکرد تبلیغاتی خود را بهبود دهند.
زتا گلوبال سرمایهگذاری سنگینی روی نسل جدید ابزارهای هوش مصنوعی خودکار انجام داده است؛ ابزارهایی که میتوانند بخشی از فرآیندهای تصمیمگیری و اجرای فعالیتهای بازاریابی را بدون دخالت مستقیم انسان انجام دهند. عملکرد مالی اخیر این شرکت نیز نشاندهنده موفقیت این استراتژی بوده است. زتا گلوبال در سهماهه دوم سال، برای بیستمین فصل متوالی عملکردی بهتر از انتظار بازار ثبت کرد و همزمان پیشبینی درآمد سالانه خود را افزایش داد.
درآمد شرکت در این فصل ۴۴ درصد نسبت به سال گذشته رشد کرد؛ رشدی که نشان میدهد تقاضا برای استفاده از هوش مصنوعی در فعالیتهای تجاری همچنان در حال افزایش است.
مدیرعامل شرکت، دیوید استاینبرگ، اعلام کرده که این فناوری هنوز در مراحل ابتدایی ظرفیت واقعی خود قرار دارد و توسعه بیشتر هوش مصنوعی میتواند فرصتهای جدیدی برای کسبوکار ایجاد کند.
زتا گلوبال اکنون با بیش از نیمی از شرکتهای حاضر در فهرست ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکا همکاری دارد و با اضافه شدن قابلیتهای جدید به پلتفرم خود، میتواند سهم بیشتری از بازار بازاریابی هوشمند را به دست آورد.
آینده سهام هوش مصنوعی چگونه خواهد بود؟
روند صعودی هوش مصنوعی همچنان یکی از مهمترین موضوعات بازارهای مالی جهان است. در حالی که شرکتهایی مانند انویدیا بخش بزرگی از توجه سرمایهگذاران را به خود اختصاص دادهاند، فرصتهای جدید در بخشهای کمتر دیدهشده زنجیره هوش مصنوعی در حال شکلگیری است.
آیرن میتواند از تبدیل ظرفیتهای زیرساختی خود به درآمد واقعی سود ببرد، سندیسک از افزایش تقاضا برای حافظههای مورد نیاز هوش مصنوعی بهره میگیرد و زتا گلوبال تلاش میکند هوش مصنوعی را به ابزار عملی برای رشد کسبوکارها تبدیل کند.
با این حال، سرمایهگذاران باید توجه داشته باشند که رشدهای بزرگ معمولاً با ریسکهای بزرگ همراه هستند. تغییر شرایط بازار، کاهش هزینهکرد شرکتهای فناوری یا کاهش سرعت توسعه هوش مصنوعی میتواند بر عملکرد این شرکتها تأثیر بگذارد.
در نهایت، برندگان اصلی موج هوش مصنوعی تنها تولیدکنندگان تراشه نخواهند بود؛ بلکه شرکتهایی که بتوانند زیرساخت، داده و خدمات کاربردی این فناوری را در اختیار بازار قرار دهند، میتوانند سهم مهمی از ارزش اقتصادی ایجادشده در سالهای آینده به دست آورند.
در ترجمه برخی نقاط این مقاله از هوش مصنوعی کمک گرفته شده است.
