انتشار جدیدترین آمار مالی شرکتهای غول ذخیرهسازی داده یعنی ساندیسک (Sandisk) و وسترن دیجیتال (Western Digital) با وجود پیشبینی درآمدهای قوی و فراتر از تخمینهای رسمی والاستریت، نتوانست انتظارات بسیار بالای سرمایهگذاران را برآورده کند و موجی از فروش سنگین را در کل بخش تراشهها به راه انداخت.
- واکنش منفی به گزارشهای قوی: افت ۹.۲ درصدی ساندیسک و ۱۴.۶ درصدی وسترن دیجیتال با وجود آمار مالی فراتر از تخمینها.
- رالی بینظیر قبل از اصلاح: رشد بیش از ۵۰۰ درصدی ساندیسک و ۳۰۰ درصدی وسترن دیجیتال در سال ۲۰۲۶ تحت تاثیر تقاضای هوش مصنوعی.
- هشدار تحلیلگران: موسسه RBC از احتمال تداوم تردید سرمایهگذاران به دلیل نزدیک شدن حاشیه سود شرکتها به نقطه اوج خبر داد.
- سرایت ریزش به سایر غولها: افت سهام شرکتهای مطرحی مثل Micron، AMD، Seagate و SK Hynix و تضعیف شاخص کل تراشهها (SOX).
سهام ساندیسک در معاملات پیش از گشایش بازار بیش از ۹ درصد و وسترن دیجیتال تا ۱۴.۶ درصد افت کردند. این ریزشها نشان میدهد که پس از رالی سرسامآور امسال (رشد بیش از ۵ برابری ساندیسک و ۳ برابری وسترن دیجیتال به لطف تب هوش مصنوعی)، سطح انتظارات بازار چنان بالا رفته که حتی آمار درخشان هم معاملهگران را راضی نمیکند.
✔️ بیشتر بخوانید: هرگز مدیرعاملی را که عجیب رفتار میکند دستکم نگیرید؛ پرواز ۳۱ درصدی پالانتیر پس از گزارش سود انفجاری!
چرا آمار عالی مالی باعث ریزش سهام شرکتهای تراشه شد؟
- سقف بالای انتظارات بازار: سرمایهگذاران به درآمدهای قوی قانع نیستند و کوچکترین نشانه از احتمال عادیسازی یا کاهش سرعت رشد بیسابقه هوش مصنوعی را با فروش سنگین پاسخ میدهند.
- پیشبینیهایی که کافی نبودند: با اینکه پیشبینی درآمد سهماهه آینده ساندیسک (۱۰.۳ تا ۱۰.۸ میلیارد دلار) و وسترن دیجیتال (حدود ۴.۱ میلیارد دلار) از تخمینهای رسمی بالاتر بود، اما نتوانست سقف انتظارات بازار را پر کند.
- احتمال رسیدن حاشیه سود به اوج: کارگزاری RBC اشاره کرده که اگرچه تقاضا برای مراکز داده کماکان بالاست (رشد ۴۰۰ درصدی درآمد دیتاسنتر ساندیسک)، اما رشد قیمت تراشهها در حال تعدیل است و حاشیه سود شرکتها احتمالاً به سقف خود نزدیک شده است.
- سرایت افت قیمت به کل صنعت: سرخی تابلوی این دو غول، سهام سایر رقبای این حوزه مثل سیگیت (STX)، مایکرون (MU)، ایامدی (AMD)، مارول (MRVL) و اسکی هاینیکس (SK Hynix) را نیز تحت فشار قرار داد و شاخص فیلادلفیا (SOX) را ۱.۴ درصد پایین کشید.
✔️ بیشتر بخوانید: بانک ING: چرا با وجود سقوط نفت، دلار هنوز عقبنشینی نمیکند؟
