اگرچه بهبود فضای سیاسی در خاورمیانه و افزایش امیدها به کاهش تنشها، تا حدی از فشار روی دلار کاسته است، اما ارز آمریکا همچنان از ثبات انتظارات مربوط به نرخ بهره فدرال رزرو حمایت میشود. در آستانه انتشار گزارش مهم اشتغال آمریکا، معاملهگران ترجیح دادهاند با احتیاط عمل کنند؛ موضوعی که احتمالاً نوسانات بازار فارکس را در کوتاهمدت محدود نگه میدارد.
در ادامه با یوتوتایمز همراه باشید تا مهمترین نکات گزارش جدید FX Daily منتشرشده توسط ING را بررسی کنیم.
- بازار فارکس در انتظار گزارش اشتغال آمریکا است؛ نزدیک شدن به انتشار آمار اشتغال باعث شده معاملهگران فعلاً از معاملات پرریسک خودداری کنند.
- دلار همچنان از انتظارات نرخ بهره حمایت میشود؛ با وجود افت شدید قیمت نفت، بازار هنوز احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را کاملاً کنار نگذاشته است.
- یورو در محدوده مقاومتی مهم قرار دارد؛ اما بدون انتشار دادههای ضعیف از اقتصاد آمریکا، شانس عبور از مقاومت فعلی محدود است.
- موسسه ING انتظار نوسانات محدود را دارد؛ تا پیش از انتشار گزارش اشتغال، احتمالاً دلار و سایر ارزهای اصلی در محدودههای فعلی معامله خواهند شد.
دلار؛ بازار فعلاً منتظر گزارش اشتغال است
خبر توافق میان ایران و عمان برای ایجاد مسیر امن کشتیرانی در تنگه هرمز، فضای بازارهای مالی را به سمت ریسکپذیری سوق داده است. در چنین شرایطی معمولاً سرمایهگذاران بخشی از سرمایه خود را از دلار خارج کرده و به سمت ارزهای پرریسکتر حرکت میکنند.
با این حال، نوسانات ارزهای گروه G10 طی هفته جاری محدود بوده است؛ زیرا نگاه بازار کاملاً به گزارش اشتغال آمریکا در روز جمعه دوخته شده؛ گزارشی که همواره یکی از دشوارترین دادههای اقتصادی برای پیشبینی محسوب میشود.
انتظارات نرخ بهره تقریباً بدون تغییر مانده است
این احتیاط را میتوان در بازار نرخ بهره نیز مشاهده کرد.
از زمان نشست ماه ژوئیه فدرال رزرو تاکنون، انتظارات بازار تقریباً تغییر محسوسی نداشته است. معاملهگران همچنان حدود ۱۴ تا ۱۷ نقطه پایه افزایش نرخ بهره را برای نشست سپتامبر و حدود ۳۰ تا ۳۵ نقطه پایه را تا نشست دسامبر قیمتگذاری میکنند.
این در حالی است که قیمت نفت برنت طی همین هفته حدود ۱۵ دلار در هر بشکه کاهش یافته است؛ موضوعی که نشان میدهد در شرایط فعلی، دادههای اقتصادی آمریکا و اظهارات مقامهای فدرال رزرو بسیار بیشتر از قیمت انرژی بر انتظارات نرخ بهره اثرگذار هستند.
در همین راستا، مری دالی، لیزا کوک و نیل کاشکاری روز گذشته اظهاراتی نسبتاً متمایل به سیاستهای انقباضی (هاوکیش) مطرح کردند.
✔️ بیشتر بخوانید: رشد ۴ روزه طلا و ثبت بالاترین سطح ۷ هفتهای؛ امید به بازگشایی تنگه هرمز قیمتها را بالا برد!
دادههای آمریکا چه پیامی داشتند؟
در بخش دادههای اقتصادی، گزارش اشتغال بخش خصوصی ADP با ایجاد تنها ۴۴ هزار شغل اندکی کمتر از انتظار بازار بود.
از سوی دیگر، شاخص ISM بخش خدمات نیز به ۵۴.۱ واحد رسید که کمتر از پیشبینیها بود.
نکته مهمتر اینکه زیرشاخص اشتغال این گزارش به ۴۷.۵ واحد سقوط کرد؛ موضوعی که به اعتقاد تیم اقتصاد کلان ING میتواند نشانهای از وجود ریسک نزولی ملایم برای گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) باشد.
بازار همچنان چشمانتظار اخبار ایران و آمریکاست
سرمایهگذاران علاوه بر دادههای اقتصادی، همچنان تحولات مربوط به مذاکرات ایران و آمریکا را نیز دنبال میکنند.
به اعتقاد ING، فضای بازار ارز اکنون چندان بدبینانه نیست و حتی اگر اخبار مثبتی از این مذاکرات منتشر شود، بعید است بتواند بهتنهایی باعث تضعیف پایدار دلار شود.
از آنجا که گزارش اشتغال آمریکا تنها یک روز دیگر منتشر خواهد شد، احتمال دارد معاملهگران تا آن زمان رویکرد «صبر و انتظار» را در پیش بگیرند؛ موضوعی که میتواند نوسانات بازار فارکس و شاخص دلار را در محدودهای محدود نگه دارد.
یورو؛ فعلاً پشت مقاومت متوقف شده است
جفتارز EURUSD بار دیگر محدوده مقاومتی ۱.۱۵۵۰ تا ۱.۱۵۶۰ را آزمایش کرده است. کاهش نسبی ارزش دلار و دفاع موفق از محدوده ۱.۱۵۰۰ در ابتدای هفته از یورو حمایت کردهاند.
با این حال، تحلیلگران ING معتقدند تا زمانی که دادههای اقتصادی آمریکا بهطور محسوسی ضعیفتر از انتظار منتشر نشوند، محرک بنیادی کافی برای عبور یورو از این مقاومت وجود ندارد.
از آنجا که امروز داده مهمی از منطقه یورو منتشر نمیشود، ING دیدگاهی خنثی نسبت به یورو دارد و انتظار دارد EURUSD تا پیش از انتشار گزارش اشتغال آمریکا در محدوده ۱.۱۵۳۰ تا ۱.۱۵۵۰ نوسان کند.
