وقتی در بازارهای مالی نوسانات شدید میشود، گوش دادن به ادعای این و آن فقط حواستان را پرت میکند. بهترین کار این است که صاف برویم سراغ گزارش تعهد معاملهگران (COT) و ببینیم معاملهگران بزرگ و بازیگران دانهدرشت والاستریت (Non-Commercial) پوزیشنهای خرید و فروش خود را چطور دستکاری کردهاند.
دادههای تازه منتشرشده تا تاریخ ۲۱ ژوئیه ۲۰۲۶، حاوی نکات بسیار جالبی است؛ از یورش دوباره به دلار و پوند گرفته تا خروج بیصدا از طلا و یورو! بگذارید در یوتوتایمز دست این بزرگان را رو کنیم تا ببینیم پولهای بزرگ به کدام سمت حرکت میکنند.
- چرخش بزرگ در بازار فارکس: معاملهگران بزرگ والاستریت خرید دلار و پوند را افزایش دادند، در حالی که یورو و ین با فشار فروش قابلتوجهی روبهرو شدند.
- طلا عقب نشست، انرژی اوج گرفت: خریداران طلا و نقره محتاطتر شدند، اما ورود سرمایه به نفت خام و گاز طبیعی بهطور محسوسی افزایش یافت.
- والاستریت همچنان خوشبین: بستن گسترده موقعیتهای فروش در شاخصهای سهام آمریکا، بهویژه راسل ۲۰۰۰ و S&P 500، از بهبود ریسکپذیری سرمایهگذاران حکایت دارد.
- کریپتو دو روایت متفاوت داشت: بیتکوین در وضعیت انتظار و بلاتکلیفی باقی ماند، اما اتریوم با کاهش موقعیتهای فروش، نشانههایی از بهبود احساسات بازار را ثبت کرد.
۱. داستان ارزهای اصلی؛ چرخشهای بزرگ به نفع دلار و پوند
اگر به جدول ارزها نگاه کنیم، میبینیم که بازیگران بزرگ در حال جابهجاییهای سنگین هستند:
- شاخص دلار (DXY): معاملهگران بزرگ خالص پوزیشنهای خرید دلار را ۲,۴۴۱ واحد افزایش دادهاند تا موقعیت خالص خرید به ۱۵,۶۱۴ برسد. این یعنی اعتماد خریداران به قدرت دلار همچنان بالاست.
- یورو (EUR): ضربه سنگینی به یورو وارد شده است! معاملهگران بیش از ۹.۸ هزار پوزیشن خرید را بستهاند و حدود ۱۸.۸ هزار پوزیشن فروش اضافه کردهاند. افت ۲۸,۷۳۳ واحدی در خالص پوزیشنها نشان میدهد نگاه بازار به یورو بهشدت کاهشی شده است.
- پوند بریتانیا (GBP): خریداران پوند با قدرت وارد شدهاند! افزایش ۱۳,۱۹۷ واحدی در پوزیشنهای خرید باعث شده خالص پوزیشن پوند ۱۵,۶۹۲ واحد رشد کند. پوند جزو ارزهای جذاب این هفته بوده است.
- ین ژاپن (JPY): فشار فروش روی ین بسیار سنگین بوده است. افزوده شدن ۲۱,۰۸۷ پوزیشن فروش جدید، خالص وضعیت ین را به منفی ۱۵۲,۱۲۵ رسانده است که نشاندهنده بدبینی عمیق بازار به ین است.
- فرانک سوئیس (CHF): پوزیشنهای فروش کمی بسته شدهاند و بهبود جزئی ۲,۷۱۴ واحدی در خالص وضعیت دیده میشود، اما همچنان در محدوده منفی قرار دارد.
- دلار استرالیا (AUD) و نیوزیلند (NZD): استرالیا با افت خالص ۶,۹۷۵ واحدی تحت فشار فروش قرار گرفته، اما در دلار نیوزیلند بستهشدن سنگین پوزیشنهای فروش (۱۳,۲۴۴ واحد) باعث بسته شدن بخشی از جبهه فروشندگان شده است.
✔️ بیشتر بخوانید: طلای ۵ هزار دلاری سقف بود یا شروع راه؟ تحلیل میلیاردر مشهور والاستریت از آینده طلا
۲. فلزات گرانبها؛ عقبنشینی آرام خریداران طلا و نقره
در بازار فلزات، شاهد صعود هیجانی نیستیم و بزرگان بازار دست به عصا شدهاند:
- طلا: خریداران بزرگ کمی عقبنشینی کردهاند. ۲,۵۲۵ پوزیشن خرید بسته شده و خالص پوزیشنها ۲,۷۷۲ واحد کاهش یافته است. با این حال، خالص پوزیشن ۱۸۳,۹۱۰ واحدی نشان میدهد طلا هنوز روند صعودی کلان خود را حفظ کرده است.
- نقره: با افزوده شدن ۲,۱۰۴ پوزیشن فروش، خالص پوزیشنهای نقره نیز ۱,۶۰۹ واحد کاهش یافته است.
۳. شاخصهای سهام آمریکا؛ چراغ سبز به والاستریت
بر خلاف بازار فارکس، بازار سهام آمریکا نفس راحتی کشیده و بزرگان بازار در حال جمعآوری خریدها یا بستن شورتها هستند:
- اساندپی ۵۰۰ (E-Mini S&P 500): یک بستهشدن سنگین در پوزیشنهای فروش اتفاق افتاده است! فروشندگان ۲۲,۴۳۹ پوزیشن فروش را بستهاند که باعث جهش ۲۲,۱۵۴ واحدی در خالص پوزیشنها به سمت جبهه مثبت شده است.
- نزدک (Nasdaq-100) و داوجونز: در نزدک نیز شاهد کاهش پوزیشنهای فروش و بهبود ۱,۸۲۵ واحدی خالص پوزیشنها هستیم. داوجونز هم با رشد مثبت ۷۲۳ واحدی همراه شده است.
- شاخص راسل ۲۰۰۰ (Russell E-Mini): عالیترین عملکرد هفته متعلق به شرکتهای کوچک آمریکا است! معاملهگران ۱۰,۹۹۲ پوزیشن خرید جدید اضافه کرده و ۶,۷۲۹ پوزیشن فروش را بستهاند تا خالص وضعیت راسل ۲۰۰۰ جهش خیرهکننده ۱۷,۷۲۱ واحدی را ثبت کند.
✔️ بیشتر بخوانید: بازار طلا زیر ذرهبین تحلیلگران؛ آیا فدرال رزرو طلا را از محدوده رنج خارج میکند؟
۴. بازارهای انرژی؛ تقاضای داغ برای نفت خام و گاز طبیعی
در بخش کمودیتیها و انرژی، شاهد جهشهای سنگین و بازگشت پرقدرت خریداران هستیم:
- نفت خام (WTI): خریداران بزرگ نفت با تمام توان برگشتهاند! افزوده شدن ۷,۷۵۳ پوزیشن خرید و همزمان بسته شدن ۱۱,۲۵۳ پوزیشن فروش، جهش فوقالعاده ۱۹,۰۰۶ واحدی را در خالص پوزیشنها رقم زده است. این موضوع نشاندهنده انتظارات قوی بازار برای صعود قیمت نفت است.
- گاز طبیعی (Natural Gas): گاز طبیعی نیز با افزایش ۷,۹۵۱ پوزیشن خرید، رشد ۷,۴۷۴ واحدی را در خالص وضعیت تجربه کرده است تا معاملهگران به ادامه صعود انرژی امید بمانند.
۵. بازار کریپتو؛ دو مسیر متفاوت برای بیتکوین و اتریوم
در بازار ارزهای دیجیتال، رفتار معاملهگران بزرگ روی دو پادشاه بازار کاملاً متفاوت بوده است:
- بیتکوین (BTC): رشد همزمان پوزیشنهای خرید (+۵۰۳) و فروش (+۵۴۰) باعث شده تغییر خالص پوزیشن بیتکوین تقریباً ناچیز باشد (منفی ۳۷ واحد). بازار بیتکوین در حالت انتظار و بلاتکلیفی به سر میبرد.
- اتریوم (ETH): وضعیت اتریوم بهتر بوده است. بسته شدن ۱,۶۷۱ پوزیشن فروش، خالص وضعیت اتریوم را ۷۴۳ واحد بهبود داده و به محدوده مثبت ۳,۹۱۵ رسانده است.
