قیمت طلا پس از پشت سر گذاشتن هفته‌ای پرنوسان، موفق شد بخش قابل‌توجهی از افت شدید هفته گذشته را جبران کند. بازگشت اولیه قیمت پس از موج سنگین فروش، با پیروزی گسترده دموکرات‌ها در انتخابات میان‌دوره‌ای روز سه‌شنبه آمریکا و به‌دست‌گرفتن کنترل هر دو مجلس کنگره و سنا شتاب بیشتری گرفت. با این حال، سقوط سهام شرکت‌های فناوری و انتشار گزارش اشتغال آمریکا که فراتر از انتظارات بود، در ادامه هفته بخشی از رشد این فلز گران‌بها را از بین بردند.

طلای نقدی معاملات هفته را شامگاه یکشنبه در سطح ۳۸۷۵.۲۱ دلار به ازای هر اونس آغاز کرد و روز دوشنبه به‌سرعت افزایش یافت؛ زیرا کاهش قیمت نفت به تعدیل نگرانی‌های تورمی کمک کرد و پس از ریزش شدید هفته گذشته، خریدارانی که به دنبال فرصت‌های خرید در قیمت‌های پایین بودند بار دیگر وارد بازار شدند. با این حال، این روند صعودی روز سه‌شنبه متوقف شد؛ زیرا انتشار داده‌های اقتصادی قدرتمندتر از انتظار آمریکا، افزایش بازده اوراق خزانه‌داری و تقویت دلار، فشار تازه‌ای بر طلا وارد کردند. در نتیجه، قیمت برای مدت کوتاهی به زیر سطح ۳۹۰۰ دلار عقب‌نشینی کرد، اما ورود دوباره خریداران مانع تداوم افت شد.

رالی صعودی طلا از شامگاه سه‌شنبه و در معاملات روز چهارشنبه شتاب گرفت؛ پس از آنکه دموکرات‌ها موفق شدند کنترل هر دو مجلس کنگره آمریکا را به دست بگیرند. این تحول انتظارات برای شکل‌گیری بن‌بست قانون‌گذاری و احتمال کاهش استقراض دولت را تقویت کرد. در پی بازنگری سرمایه‌گذاران در چشم‌انداز سیاست مالی آمریکا، بازده اوراق خزانه‌داری و ارزش دلار به‌شدت کاهش یافتند و زمینه جهش دوباره قیمت طلا به بالای ۴۰۰۰ دلار فراهم شد. این روند صعودی روز پنج‌شنبه نیز ادامه یافت و طلای نقدی سقف هفتگی خود را در سطح ۴۱۴۷.۰۲ دلار به ازای هر اونس ثبت کرد؛ اما پس از آن، سقوط شدید سهام شرکت‌های فناوری موج تازه‌ای از نقدکردن موقعیت‌های معاملاتی را در بازارهای مالی به راه انداخت و روند صعودی طلا را متوقف کرد.

طلا روز جمعه بار دیگر تحت فشار قرار گرفت؛ زیرا گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (گزارش NFP) برای ماه اکتبر نشان داد اقتصاد این کشور ۱۶۵ هزار شغل جدید ایجاد کرده است؛ رقمی که به‌طور قابل‌توجهی فراتر از انتظارات بود. هم‌زمان، نرخ بیکاری نیز به ۴.۱ درصد کاهش یافت. این داده‌های قدرتمند بازار کار، انتظارات برای افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر را تقویت کردند و با افزایش ارزش دلار و بازده اوراق کوتاه‌مدت خزانه‌داری، قیمت طلا را به سمت سطح ۴۰۳۰ دلار سوق دادند. با این حال، این فلز گران‌بها در ادامه معاملات بهبود محدودی را تجربه کرد و در آستانه پایان معاملات هفتگی، اندکی پایین‌تر از سطح ۴۰۷۰ دلار معامله می‌شد.

تازه‌ترین نظرسنجی هفتگی طلای کیتکو نیوز نشان می‌دهد که پس از عملکرد مثبت طلا در هفته گذشته، دیدگاه تحلیلگران وال‌استریت به‌طور مساوی میان سناریوهای صعودی، نزولی و خنثی تقسیم شده است؛ در حالی که رشد قیمت طلا پس از انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا، خوش‌بینی سرمایه‌گذاران خرد مین‌استریت را تقویت کرده است.

مارک چندلر، مدیرعامل Bannockburn Global Forex، گفت: «به نظر می‌رسد طلا در بخش عمده هفته گذشته نقش یک دارایی امن را ایفا کرده است. این فلز گران‌بها پس از ثبت کف ۳۸۷۰ دلاری در بازار نقدی طی جمعه گذشته، توانست بخشی از افت خود را جبران کند و هم‌زمان با سقوط بازار سهام آمریکا در پنجم نوامبر، تا نزدیکی سطح ۴۱۴۷ دلار افزایش یابد. با این حال، انتشار داده‌های اشتغال آمریکا که فراتر از انتظارات بود، همراه با تداوم روند بهبود قیمت نفت، باعث شد طلا در آستانه تعطیلات آخر هفته بار دیگر کاهش یابد.»

چندلر افزود: «هنوز متقاعد نشده‌ام که طلا به کف قیمتی خود رسیده باشد و شکست سطح ۳۹۷۵ دلار به سمت پایین می‌تواند تردیدهای مرا تقویت کند. در صورت عبور قیمت از این سطح، حمایت بعدی و نسبتاً محدود در حوالی ۳۹۳۵ دلار قرار خواهد داشت.»

آدام باتن، رئیس بخش استراتژی ارزی در investingLive، گفت: «صعودی. رفتار قیمتی طلا در این هفته، با وجود نوسانات شدید بازار سهام، امیدوارکننده بود. اکنون دوره‌ای از سال آغاز شده که الگوهای فصلی معمولاً به نفع رشد قیمت طلا عمل می‌کنند.»

آدریان دی، رئیس Adrian Day Asset Management، معتقد است رشد قیمت طلا پس از انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا تا حدودی بیش از اندازه بوده و انتظار دارد این فلز گران‌بها در هفته آینده با کاهش قیمت مواجه شود.

او گفت: «طلا پس از انتخابات به دلایل بنیادی قابل‌توجهی افزایش یافت، اما بخشی از این رشد نیز ناشی از انتظارات برای پایان زودهنگام جنگ با ایران بود؛ اتفاقی که می‌تواند با کاهش ارزش دلار و قیمت نفت، انتظارات تورمی بر اساس شاخص CPI را پایین بیاورد و فشار بر فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره را کاهش دهد.»

آدریان دی افزود: «با این حال، گمان می‌کنم خوش‌بینی بازار به این سناریو بیش از اندازه بوده است و ممکن است طلا بخش عمده رشد هفته گذشته خود را از دست بدهد.»

او در پایان تأکید کرد: «البته این دیدگاه صرفاً به چشم‌انداز کوتاه‌مدت مربوط می‌شود.»

کوین گریدی، رئیس Phoenix Futures and Options، به کیتکو نیوز گفت که کنگره جدید تحت کنترل دموکرات‌ها، اگر بخواهد منابع مالی لازم برای اجرای اولویت‌های هزینه‌ای خود را تأمین کند، چاره‌ای جز حمایت از توسعه زیرساخت‌های هوش مصنوعی نخواهد داشت. به اعتقاد او، این هزینه‌ها احتمالاً به تضعیف دلار آمریکا و تقویت قیمت طلا منجر خواهند شد.

گریدی گفت واکنش اولیه بازار به نتایج انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا برای او غیرمنتظره بوده است.

او توضیح داد: «دیروز شاهد سقوط شدید بازار بودیم و در واقع، رشد قیمت‌ها در روز قبل از آن هم مرا غافلگیر کرده بود. فکر می‌کنم همان رالی صعودی، شدت موج فروش دیروز را افزایش داد.»

گریدی معتقد است درخواست دموکرات‌ها برای متوقف‌کردن توسعه مراکز داده، رویکردی کوتاه‌بینانه است و انتظار دارد با روشن‌ترشدن واقعیت‌های اقتصادی، آن‌ها از بسیاری از مواضع تند اولیه خود عقب‌نشینی کنند.

او گفت: «امروز اعلام کرده‌اند پروژه‌هایی که پیش‌تر مجوز دریافت کرده‌اند، می‌توانند طبق برنامه ادامه پیدا کنند. این موضوع تمام پروژه‌های سال‌های ۲۰۲۷ تا ۲۰۲۸ را پوشش می‌دهد. دموکرات‌ها سیاست‌های متعددی برای اجرا و برنامه‌های زیادی برای پیشبرد اهداف خود دارند، اما بدون درآمد نمی‌توانند این برنامه‌ها را عملی کنند.»

گریدی افزود: «فکر می‌کنم وقتی محاسبات مالی را دقیق‌تر بررسی کنند، به‌تدریج متوجه خواهند شد که اگر توسعه این پروژه‌ها را متوقف کنند، درآمد حاصل از مراکز داده را نیز از دست خواهند داد. به نظرم در نهایت توافق‌هایی شکل خواهد گرفت و طرفین به راه‌حل‌های میانه خواهند رسید.»

گریدی در ادامه، با اشاره به گزارش اشتغال روز جمعه آمریکا، گفت انتظار دارد فدرال رزرو نرخ بهره را بیش از پیش افزایش دهد.

او گفت: «فکر می‌کنم شاهد نرخ‌های بهره بالاتری خواهیم بود. به نظرم گزارش اشتغال امروز این دیدگاه را تقویت می‌کند و فدرال رزرو تلاش خواهد کرد نرخ بهره را به سطحی برساند که با آن احساس راحتی کند. باید ببینیم پس از انتشار داده‌های امروز، ابزار CME FedWatch چه احتمالاتی را برای مسیر نرخ بهره نشان می‌دهد. با این حال، معتقدم افزایش دیگری در نرخ بهره در راه است و به نظرم کوین وارش تلاش می‌کند نشان دهد که در تصمیم‌گیری‌های خود بی‌طرف و مستقل عمل می‌کند.»

با این حال، گریدی هشدار داد که نباید در تحلیل بازارها بیش‌ازحد به داده‌های اقتصادی یک روز یا یک ماه مشخص تکیه کرد.

او گفت: «من موافق نیستم که صرفاً با بررسی داده‌های ماهانه درباره مسیر بازارها تصمیم‌گیری کنیم. برای مثال، اینکه بگوییم چون امروز یک گزارش اقتصادی با فلان عدد منتشر شده، پس قیمت طلا به سطح مشخصی خواهد رسید، از نظر من منطق درستی نیست.»

گریدی در پایان افزود: «بسیاری از افراد تمایل دارند بگویند انتشار فلان داده اقتصادی در امروز، لزوماً چنین معنایی برای طلا دارد. من کاملاً با این رویکرد مخالفم و معتقدم آنچه اهمیت بیشتری دارد، روندهای بلندمدت بازار است.»

گریدی درباره تحولات ایران نیز معتقد است نتایج انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا می‌تواند فرصتی برای ترامپ فراهم کند تا به توافقی دست یابد؛ هرچند این احتمال نیز وجود دارد که در واکنش به مخالفت دموکرات‌ها، بر مواضع خود پافشاری بیشتری کند.

او گفت: «این مسئله دو جنبه دارد. ترامپ ممکن است همین حالا تصمیم بگیرد که به توافق برسد و بگوید بسیار خوب، بیایید این موضوع را از طریق مذاکره حل‌وفصل کنیم. اما به نظرم او اکنون دو سال فرصت دارد تا اساساً این وضعیت را مطابق خواسته خود تغییر دهد. فکر می‌کنم تلاش خواهد کرد تا جایی که می‌تواند فشار بر ایران را افزایش دهد و این کشور را تحت محدودیت‌های شدیدتری قرار دهد.»

گریدی معتقد است برنامه‌های کنگره جدید تحت کنترل دموکرات‌ها، هزینه‌های مالی سنگینی به همراه خواهد داشت و اجرای این سیاست‌ها می‌تواند به تضعیف دلار آمریکا و افزایش قیمت طلا منجر شود.

او گفت: «اگر هزینه اجرای حتی یک‌سوم برنامه‌هایی را که دموکرات‌ها درباره آن صحبت می‌کنند بررسی کنید، متوجه می‌شوید که چنین مخارجی می‌تواند ضربه بسیار سنگینی به ارزش دلار آمریکا وارد کند. در نهایت، فکر می‌کنم این موضوع عاملی صعودی برای طلا خواهد بود.»

گریدی افزود: «البته این یک سناریوی بلندمدت است، اما به نظرم سرمایه‌گذارانی که اکنون در حال خرید طلا هستند، دقیقاً چنین چشم‌اندازی را در نظر دارند. معتقدم همین تقاضای بلندمدت می‌تواند یک کف حمایتی برای قیمت طلا ایجاد کند.»

این هفته ۱۳ تحلیلگر در نظرسنجی هفتگی طلای کیتکو نیوز شرکت کردند و نتایج نشان داد که پس از انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا، دیدگاه تحلیلگران وال‌استریت درباره چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا همچنان اختلاف قابل‌توجهی دارد. چهار کارشناس، معادل ۳۱ درصد، انتظار داشتند قیمت طلا در هفته پیش‌رو افزایش یابد؛ در حالی که پنج تحلیلگر دیگر، معادل ۳۸ درصد، کاهش قیمت این فلز گران‌بها را پیش‌بینی کردند. چهار تحلیلگر باقی‌مانده نیز که ۳۱ درصد از کل شرکت‌کنندگان را تشکیل می‌دادند، اعلام کردند قادر به پیش‌بینی جهت حرکت طلا نیستند یا انتظار دارند قیمت در هفته آینده در محدوده‌ای خنثی نوسان کند.

در همین حال، در نظرسنجی آنلاین کیتکو ۲۱۲ رأی ثبت شد و پس از رالی صعودی طلا در پی انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا، خوش‌بینی سرمایه‌گذاران خرد مین‌استریت بار دیگر به‌شدت افزایش یافت. ۱۴۳ معامله‌گر خرد، معادل ۶۸ درصد، انتظار داشتند قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد؛ در حالی که تنها ۳۲ نفر، معادل ۱۵ درصد، کاهش قیمت این فلز گران‌بها را پیش‌بینی کردند. ۳۷ سرمایه‌گذار باقی‌مانده نیز که ۱۸ درصد از کل آرا را تشکیل می‌دادند، انتظار داشتند طلا در هفته پیش‌رو وارد مرحله تثبیت قیمت شود.

هفته آینده از نظر تعداد گزارش‌های اقتصادی نسبتاً کم‌خبر خواهد بود، اما داده‌هایی که منتشر می‌شوند، از مهم‌ترین شاخص‌های مورد توجه اقتصاددانان، معامله‌گران و سیاست‌گذاران به شمار می‌روند. در این میان، تمرکز اصلی بازارها بر داده‌های تورمی آمریکا خواهد بود.

تقویم اقتصادی هفته از صبح سه‌شنبه با انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) برای ماه اکتبر آغاز خواهد شد؛ گزارشی که فعالان بازار با حساسیت زیادی آن را دنبال می‌کنند تا مشخص شود آیا فشارهای تورمی در بخش مصرف‌کننده در حال کاهش است یا خیر.

سپس صبح پنج‌شنبه، آمار هفتگی مدعیان دریافت مزایای بیکاری منتشر خواهد شد و پس از آن، نوبت به گزارش فروش خانه‌های موجود آمریکا برای ماه اکتبر می‌رسد.

در نهایت، صبح جمعه با انتشار گزارش شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا برای ماه اکتبر، آخرین داده اقتصادی مهم هفته در اختیار بازارها قرار خواهد گرفت.

جان وایر، مدیر مشترک بخش پوشش ریسک تجاری در Walsh Trading، به کیتکو نیوز گفت اگرچه نتایج انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا قاطعانه بوده است، اما مسیر آینده دلار و طلا همچنان تا حد زیادی به تصمیمات فدرال رزرو و رئیس‌جمهور آمریکا بستگی دارد.

وایر معتقد است هرچند برگزاری انتخابات بخشی از نااطمینانی‌های بازار را برطرف کرده، اما تأثیری بر رویکرد فدرال رزرو نداشته است و معامله‌گران فلزات گران‌بها باید منتظر بمانند تا مشخص شود بانک مرکزی آمریکا در ماه دسامبر چه تصمیمی خواهد گرفت.

او گفت: «شیوه عملکرد فدرال رزرو با ما فعالان بازار تفاوت دارد. سیاست‌گذاران این بانک در بررسی داده‌ها و ارزیابی تحولات اقتصادی، آهسته، پیوسته و صبورانه عمل می‌کنند. اما ما معامله‌گران به دنبال فرصت‌های معاملاتی هستیم و می‌خواهیم هر تحول را به یک سناریوی مشخص تبدیل کنیم؛ اینکه این داده اقتصادی چه معنایی دارد یا نتیجه انتخابات چه تأثیری بر بازار خواهد گذاشت.»

وایر افزود: «به نظرم مقامات فدرال رزرو بیشتر تمایل دارند همان مسیر قبلی خود را ادامه دهند. آن‌ها تازه‌ترین داده‌های اقتصادی و نتایج انتخابات را بررسی و ارزیابی می‌کنند و سپس بدون شتاب‌زدگی، به روند معمول و شاید از نگاه معامله‌گران خسته‌کننده تصمیم‌گیری روزمره خود ادامه می‌دهند.»

او در ادامه گفت: «فکر می‌کنم پس از نشست قبلی فدرال رزرو، نمی‌خواهم بگویم اکثریت، اما تعداد زیادی از فعالان بازار انتظار داشتند که در ماه دسامبر اقدامی در زمینه نرخ بهره انجام شود؛ در حالی که گروه کوچک‌تری معتقد بودند این تصمیم به ماه مارس سال آینده موکول خواهد شد.»

وایر در پایان افزود: «به نظرم هر تصمیمی که فدرال رزرو در نظر داشته، تحولات اخیر آن را در هیچ‌یک از دو جهت تغییر نداده است. اگر من پیش از این انتظار داشتم نرخ بهره در ماه دسامبر افزایش یابد، فکر نمی‌کنم داده‌های جدید این انتظار را تغییر داده باشند. به اعتقاد من، فدرال رزرو صرفاً در حال ادامه مسیر از پیش تعیین‌شده خود است.»

جان وایر اذعان کرد که یکی از متغیرهایی که نتایج انتخابات می‌تواند تغییر دهد، چشم‌انداز دلار آمریکاست؛ موضوعی که پیامدهای مستقیمی برای قیمت طلا خواهد داشت. با این حال، او معتقد است در این زمینه نیز همچنان بخش قابل‌توجهی از تصمیمات در اختیار ترامپ قرار دارد، به‌ویژه در حوزه سیاست‌های تجاری و سیاست خارجی.

او گفت: «قوه مجریه تغییری نکرده است. برای مثال، اگر به موضوع تعرفه‌های تجاری نگاه کنیم، که به اعتقاد من تأثیر مهمی بر ارزش دلار دارند، می‌بینیم که همچنان اختیارات قابل‌توجهی در دست رئیس‌جمهور است.»

وایر افزود که ترامپ ممکن است با ایران به توافقی دست یابد که به او امکان دهد بدون خدشه‌دارشدن اعتبار سیاسی خود از تنش‌ها عقب‌نشینی کند؛ اما این احتمال نیز وجود دارد که تصمیم بگیرد درگیری را برای دو سال آینده ادامه دهد.

وایر همچنین احتمال می‌دهد ترامپ به‌جای استفاده از اختیارات ریاست‌جمهوری برای وتوی مصوبات کنگره، با شرایط سیاسی جدید همراه شود و طی دو سال آینده از برخی اولویت‌های هزینه‌ای دموکرات‌ها حمایت کند.

او گفت: «یکی از ویژگی‌های رئیس‌جمهور کنونی این است که غیرقابل‌پیش‌بینی‌بودنش کاملاً قابل‌پیش‌بینی است. اگر احساس کند فضای عمومی و برداشت مردم در حال تغییر است، ممکن است تصمیم بگیرد با این جریان همراه شود. او پیش‌تر نیز چنین کاری کرده است. بعید می‌دانم که هزینه‌کردهای دولت افزایش پیدا کند؛ بلکه فکر می‌کنم این مخارج در حوزه‌ها و به شیوه‌های متفاوتی انجام خواهند شد.»

وایر همچنان انتظار دارد فعالان بازار طی دو سال آینده تمایل به نگهداری طلا داشته باشند؛ زیرا هیچ‌کس نمی‌تواند با اطمینان پیش‌بینی کند رئیس‌جمهور آمریکا چه تصمیمی خواهد گرفت.

او گفت: «در تحولات اخیر، طلا و نقره همچنان مقصدی برای سرمایه‌هایی بوده‌اند که به دنبال دارایی‌های مطمئن‌تر هستند. البته این دو فلز در عین حال به بازارهایی جذاب برای سفته‌بازان نیز تبدیل شده‌اند. طی دو سال آینده، با رئیس‌جمهوری مواجه هستیم که ممکن است ناگهان تصمیم بگیرد و بگوید: بسیار خوب، بالاخره به سراغ گرینلند می‌رویم! بنابراین همچنان دلایل متعددی برای سرمایه‌گذاری در طلا و نقره وجود خواهد داشت.»

وایر در پایان افزود: «تا زمانی که ترامپ در کاخ سفید حضور دارد، فکر می‌کنم طلا و نقره به دلیل نااطمینانی درباره تصمیمات احتمالی بعدی او، همچنان نقش دارایی امن را ایفا خواهند کرد. حضور ترامپ در کاخ سفید ذاتاً با نوعی نااطمینانی بنیادین همراه است.»

جان وایر معتقد است در کوتاه‌مدت، مسیر کم‌مقاومت‌تر برای قیمت طلا همچنان صعودی است.

او گفت: «فکر می‌کنم سطوح ۳۹۰۰ و ۴۰۰۰ دلار حفظ خواهند شد. قیمت طلا تا همین اواخر در سطوح بسیار بالاتری قرار داشت و به همین دلیل، این محدوده‌ها می‌توانند برای خریداران جذاب باشند؛ به‌ویژه سرمایه‌گذارانی که ناچار به خروج از بازار شده‌اند یا پیش‌تر پوزیشن‌های خود را بسته‌اند و اکنون به دنبال فرصتی برای ورود دوباره هستند. نمی‌گویم این سطوح لزوماً یک کف مستحکم برای بازار ایجاد کرده‌اند، اما به نظرم احتمال حفظ آن‌ها قابل‌توجه است.»

وایر افزود: «به‌ویژه در مسیر صعود، بازگشت بازار به سطوحی که پیش‌تر تجربه کرده، معمولاً آسان‌تر است. کشف قیمت‌های جدید و ثبت سقف‌های تاریخی تازه دشوارتر از بازگشت به سطوحی است که سه هفته، سه ماه یا حتی یک سال پیش در آن‌ها معامله می‌کردیم. بازگشت به آن محدوده‌ها ساده‌تر است، زیرا بازار قبلاً آن‌ها را تجربه کرده است.»

تحلیلگران مؤسسه CPM Group روز پنج‌شنبه توصیه‌ای مبنی بر «خرید» طلا منتشر کردند و برای بازه زمانی ۵ تا ۲۰ نوامبر، هدف اولیه قیمت را ۴۲۷۵ دلار و حد ضرر را ۳۹۷۰ دلار تعیین کردند.

آن‌ها در گزارش خود نوشتند: «قیمت طلا از سوم نوامبر تاکنون سقف‌ها و کف‌های بالاتری ثبت کرده است. قیمت این فلز گران‌بها نسبت به کف روزانه ۳۸۷۹.۳۰ دلاری که چهار روز معاملاتی پیش، یعنی جمعه ۳۰ اکتبر، ثبت شد، چند صد دلار افزایش یافته است. از منظر تکنیکال، نشانه‌های فزاینده‌ای وجود دارد که از تغییر مسیر طلا به سمت یک روند صعودی حکایت می‌کنند.»

تحلیلگران CPM Group افزودند: «دو روند نزولی کوتاه‌مدتی که به‌ترتیب از اواخر آگوست و اواخر ژانویه آغاز شده‌اند، ممکن است در حال تشکیل یک کف قیمتی باشند. در همین حال، مجموعه گسترده‌ای از عوامل اقتصاد کلان، تحولات مالی و مسائل سیاسی از احتمال احیای تقاضای سرمایه‌گذاران حمایت می‌کنند؛ تقاضایی که می‌تواند بار دیگر قیمت طلا را به سطوح بالاتر هدایت کند.»

مؤسسه CPM Group در ادامه به نتایج انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا اشاره کرد و گفت دموکرات‌ها همان‌طور که انتظار می‌رفت، اکثریت کرسی‌های سنا و مجلس نمایندگان را به دست آوردند، اما حاشیه پیروزی آن‌ها گسترده‌تر از پیش‌بینی‌ها بود.

تحلیلگران این مؤسسه نوشتند: «این نتیجه را باید بیش از آنکه نشانه حمایت رأی‌دهندگان از سیاست‌های پیشنهادی دموکرات‌ها بدانیم، به‌عنوان مخالفت با عملکرد دولت ترامپ و اقدامات جمهوری‌خواهان تفسیر کنیم. نظرسنجی‌های انتخاباتی نیز نشان می‌دهند که طی سه ماه گذشته، موضوع فساد به یکی از دغدغه‌های مهم‌تر رأی‌دهندگان تبدیل شده است.»

آن‌ها افزودند: «در همین حال، درگیری میان آمریکا و ایران همچنان ادامه دارد، تورم بالا باقی مانده و همچنان مسئله‌ای نگران‌کننده است. دولت ترامپ نیز همچنان کنترل قوه مجریه را در اختیار دارد. بنابراین، نگرانی‌های سیاسی و اقتصادی همچنان پابرجا هستند. از سوی دیگر، مقاماتی که به‌تازگی انتخاب شده‌اند تا سوم ژانویه مسئولیت خود را بر عهده نخواهند گرفت.»

تحلیلگران CPM Group در پایان تأکید کردند: «هرچه قیمت طلا برای مدت طولانی‌تری بتواند سطوح فعلی را حفظ کند و به‌تدریج افزایش یابد، احتمال شکل‌گیری یک جهش شدید قیمتی نیز بیشتر خواهد شد.»

مایکل مور، بنیان‌گذار Moor Analytics، انتظار دارد قیمت طلا در هفته آینده کاهش یابد.

او گفت: «نزولی؛ مگر اینکه قیمت بتواند بار دیگر به بالای ساختار تکنیکالی که در ادامه به آن اشاره می‌کنم بازگردد. در تایم‌فریم بالاتر، در ۱۶ آگوست ۲۰۱۸ هشدار داده بودم که شکست سطح ۱۱۸۳ دلار به سمت بالا، نشانه‌ای از بازگشت قدرت صعودی است. از آن زمان تاکنون، قیمت طلا تا ۴۴۴۳.۱ دلار افزایش یافته است. این سناریوها اکنون از حالت تعلیق خارج شده‌اند. بازار پس از ثبت سقف ۵۶۲۶.۸ دلار به محدوده فرسودگی رسید و سپس ۱۶۵۱.۱ دلار عقب‌نشینی کرد. این سناریو فعلاً در حالت تعلیق قرار دارد.»

مور درباره چشم‌انداز میان‌مدت بازار توضیح داد: «در تایم‌فریم میان‌مدت، معامله زیر سطح ۵۲۵۵.۴ دلار، افتی بیش از ۷۴۰ دلار را هدف‌گذاری می‌کرد که در نهایت کاهش ۱۳۷۶.۱ دلاری محقق شد. معامله زیر ۵۲۰۳.۶ دلار نیز ۱۳۲۴.۳ دلار فشار نزولی ایجاد کرد و حرکت به زیر ۵۱۶۰.۶ دلار، افتی معادل ۱۲۸۱.۳ دلار به همراه داشت. این سناریوها همچنان در حالت تعلیق قرار دارند.»

او افزود: «بازار پس از ثبت سقف ۴۹۱۷.۷ دلار به محدوده فرسودگی رسید و سپس ۱۰۳۸.۴ دلار عقب‌نشینی کرد. شکست سطح ۴۸۱۸.۵ دلار به سمت پایین، افتی بیش از ۱۸۵ دلار را هدف‌گذاری می‌کرد که در نهایت کاهش ۹۳۹.۲ دلاری محقق شد. همچنین معامله زیر ۴۷۹۲.۳ دلار، افتی بیش از ۲۰۵ دلار را پیش‌بینی می‌کرد که در عمل به کاهش ۹۱۳ دلاری منجر شد. این سناریوها نیز همچنان در حالت تعلیق هستند.»

مور در ادامه به بررسی تحولات کوتاه‌مدت پرداخت و گفت: «در تایم‌فریم پایین‌تر، شکست سطح ۴۶۳۶.۹ دلار، ۷۵۷.۶ دلار فشار نزولی ایجاد کرد. معامله زیر ۴۵۸۸.۶ دلار، افتی بیش از ۲۰۵ دلار را هدف‌گذاری می‌کرد که در نهایت کاهش ۷۰۹.۳ دلاری محقق شد. همچنین معامله زیر ۴۴۲۲.۷ دلار، هدف نزولی حداکثر بیش از ۴۰۰ دلار را نشان می‌داد که در عمل افت قیمت به ۵۴۳.۴ دلار رسید. شکست سطح ۴۳۵۸.۲ دلار نیز ۴۷۸.۹ دلار فشار فروش به همراه داشت.»

او ادامه داد: «بازگشت قیمت به زیر خطوط ۴۲۱۸.۳ و ۴۲۱۶.۷ دلار، به‌ترتیب ۳۳۹ و ۳۳۷.۴ دلار فشار نزولی ایجاد کرد. همچنین شکست دوباره سطح ۴۱۹۷.۹ دلار، با شیب منفی ۴.۶ تیک در ساعت، کاهش ۳۱۸.۶ دلاری قیمت را در پی داشت. تمام این سناریوها اکنون در حالت تعلیق قرار دارند.»

مور با اشاره به سطوح تکنیکال جدیدتر گفت: «معامله بالای سطح ۴۰۳۴.۱ دلار، با شیب منفی ۵.۷ تیک در ساعت، حرکتی صعودی به میزان بیش از ۱۴۵ دلار را هدف‌گذاری می‌کند که تاکنون ۱۲۱.۷ دلار از آن محقق شده است. معامله بالای سطح ۴۰۴۷ دلار، با شیب منفی ۴.۶ تیک در ساعت، نیز ۱۰۸.۸ دلار افزایش قیمت به همراه داشته است. این سناریوها نیز فعلاً در حالت تعلیق قرار دارند.»

او در پایان هشدار داد: «بازگشت قیمت به زیر سطح ۴۱۱۱.۳ دلار، با شیب مثبت ۰.۳ تیک در ساعت، اکنون از احتمال افزایش فشار فروش حکایت دارد. اگر یک گپ نزولی شکل بگیرد و حفظ شود، سیگنالی از یک بازگشت نزولی جزئی در بازار ایجاد خواهد شد. در مقابل، معامله قدرتمند بالاتر از سطح ۴۱۱۲.۲ دلار، با شیب منفی ۲.۲ تیک در ساعت که از ساعت ۷ صبح محاسبه می‌شود، می‌تواند حرکتی صعودی به میزان بیش از ۹۵ دلار را هدف‌گذاری کند.»

در زمان نگارش این مقاله UtoFX، طلای نقدی آخرین بار در سطح ۴۰۶۹.۶۳ دلار به ازای هر اونس معامله می‌شد که نشان‌دهنده رشد ۱.۲۳ درصدی در مقیاس هفتگی و افت ۰.۴۳ درصدی در معاملات روزانه بود.