بازار جهانی طلا چهارمین روز صعودی متوالی خود را سپری کرد و به بالاترین سطح قیمتی در هفت هفته اخیر رسید. افشای جزئیاتی از توافق احتمالی میان ایران و عمان برای حلوفصل درگیریهای منطقه و بازگشایی مسیر ترانزیتی تنگه هرمز، موجی از افت بازده اوراق قرضه و کاهش ارزش دلار را به همراه داشته که مانند سوخت پیشران برای طلا عمل کرده است.
طلا که از زمان آغاز درگیریها در اواخر فوریه حدود ۱۹ درصد از ارزش خود را به دلیل نگرانی از تورم انرژی و افزایش نرخ بهره از دست داده بود، اکنون با کاهش ریسکهای تورمی در حال بازپسگیری سطوح از دسترفته است.
در ادامه این گزارش اختصاصی یوتوتایمز، ابعاد تکنیکال و فاندامنتال این صعود چشمگیر را بررسی میکنیم.
- ثبت سقف ۷ هفتهای: طلا با صعود ۵.۵ درصدی به محدوده ۴,۳۰۰ دلار رسید که بالاترین قیمت از ۱۸ ژوئن محسوب میشود.
- پیششرطهای توافق هرمز: بر اساس گزارش رویترز، توافق پیشنهادی ایران و عمان برای پایان جنگ ۵ ماهه، کنترل کشتیهای ورودی به خلیج فارس از طریق تنگه هرمز را به ایران واگذار میکند.
- کاهش انتظارات رشد نرخ بهره: با افت ریسک جهش قیمت نفت، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر از ۶۷٪ به ۵۵٪ کاهش یافته است.
- چشمانداز رسیدن به ۵,۰۰۰ دلار: تحلیلگران معقتدند تثبیت قیمت بالای میانگین متحرک ۲۰۰ روزه میتواند مسیر را برای جهش طلا به سمت کانال ۵,۰۰۰ دلار هموار کند.
چرا اخبار مثبت سیاسی باعث صعود طلا شد؟
معمولاً اخبار فروکش کردن جنگها باعث کاهش تقاضای پناهگاه امن و افت طلا میشود، اما اینبار مکانیسم متفاوت بود:
- ۱. کاهش فشار تورمی انرژی: بازگشایی تنگه هرمز یعنی افت قیمت نفت و فروریختن نگرانیهای تورمی.
- ۲. تنفس برای سیاستهای پولی: کاهش تورم نفت دست فدرال رزرو را برای بالا نبردن نرخ بهره باز میگذارد. از آنجایی که طلا دارایی بدون بهره است، کاهش نرخ بهره پتانسیل رشد آن را چند برابر میکند.
- ۳. تضعیف دلار و اوراق قرضه: افت شاخص دلار و بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه آمریکا، خرید طلا را برای دارندگان سایر ارزها ارزانتر و جذابتر کرد.
✔️ بیشتر بخوانید: رمزگشایی از صعود ۳ روزه طلا؛ احتمال توافق هرمز با قیمتها چه میکند؟
وضعیت سایر فلزات گرانبها در بازار جهانی
- نقره: با افت جزئی ۰.۱ درصدی در محدوده ۶۲.۰۲ دلار معامله شد.
- پلاتین: با رشد ۱.۲ درصدی به ۱,۷۵۵ دلار رسید و بالاترین سطح خود را از ماه ژوئن ثبت کرد.
- پالادیوم: برای سومین روز متوالی صعودی بود و با ۰.۸ درصد رشد به ۱,۳۷۴ دلار رسید.
نگاه به آینده؛ رویداد بعدی بازار چیست؟
تمام توجه معاملهگران کلان اکنون به گزارش آمار اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (NFP) معطوف شده که روز جمعه منتشر میشود. گزارش ضعیفتر از حد انتظار شاخص اشتغال بخش خصوصی (ADP) نشان داده که بازار کار آمریکا در حال سرد شدن است؛ اگر آمار روز جمعه نیز این کاهش رشد را تایید کند، سوخت بیشتری به موتور صعودی طلا تزریق خواهد شد.
