- قیمت نقره پس از رشد اخیر تحت تأثیر افزایش امیدواریها نسبت به توافق احتمالی میان آمریکا و ایران، بخشی از رشد خود را از دست داد؛ زیرا اعلام توافق مورد انتظار در زمان پیشبینیشده انجام نشد.
- با این حال، احتمال دستیابی به توافق و کاهش ریسکهای ژئوپلیتیکی همچنان از بازار حمایت میکند. اکنون نگاه معاملهگران به گزارش تورم آمریکا (CPI) در هفته آینده است؛ دادهای که میتواند مسیر بعدی سیاست پولی فدرال رزرو و روند قیمت نقره را مشخص کند.
- تورم بالاتر از انتظار احتمال فشار بر نقره را افزایش میدهد، در حالی که کاهش تورم میتواند زمینه ادامه رشد این فلز را فراهم کند. از دید تکنیکال نیز نقره در نزدیکی یک مقاومت کلیدی قرار گرفته و شکست این محدوده میتواند راه را برای صعود بیشتر باز کند، اما ناتوانی در عبور از آن خطر بازگشت قیمت به سطوح پایینتر را افزایش خواهد داد.
نقره با افزایش خوشبینیها نسبت به توافق احتمالی میان آمریکا و ایران رشد کرد؛ چراکه این چشمانداز، ریسکهای مربوط به تورم و ادامه سیاستهای انقباضی فدرال رزرو را کاهش داد. با این حال، پس از آنکه اعلام توافق مورد انتظار در زمان پیشبینیشده انجام نشد، بخشی از این رشد تعدیل شد. با وجود این، امیدواری به دستیابی به توافق همچنان از قیمتها حمایت میکند.
اکنون مهمترین محرک بازار، گزارش تورم مصرفکننده آمریکا (CPI) در هفته آینده خواهد بود؛ بهطوری که تورم بالاتر از انتظار میتواند با افزایش احتمال ادامه سیاستهای انقباضی فدرال رزرو، فشار نزولی بر نقره ایجاد کند، در حالی که تورم ضعیفتر ممکن است روند صعودی این فلز را تقویت کند.
✔️ بیشتر بخوانید: نقره دوباره اوج گرفت؛ توافق آمریکا و ایران چه اثری بر قیمت دارد؟
بررسی بنیادی (فاندامنتال) نقره
نقره طی چند روز گذشته بهطور پیوسته افزایش یافته است؛ چرا که انتظارات درباره دستیابی به توافق میان آمریکا و ایران افزایش پیدا کرده بود. روز سهشنبه، میانجیهای قطری اعلام کردند که متن مربوط به یک توافق احتمالی میان تهران و واشنگتن آماده شده است. همچنین، اسکات بسنت، وزیر خزانهداری آمریکا، تأیید کرد که توافق با ایران میتوانست حتی از روز گذشته نهایی شود و این توافق شامل بازگشایی تنگه هرمز نیز میشد.
با این حال، اواخر روز گذشته بخشی از رشد قیمت نقره کاهش یافت؛ چرا که زمانبندی مورد انتظار برای اعلام توافق سپری شد، اما خبری از اعلام رسمی آن منتشر نشد. با این وجود، امیدواری نسبت به توافق احتمالی احتمالاً در کوتاهمدت همچنان از بازار حمایت خواهد کرد؛ مگر اینکه شاهد تشدید دوباره تنشها باشیم.
✔️ بیشتر بخوانید: برای خرید طلا هنوز دیر نشده؛ چرا تحلیلگران به ادامه صعود امیدوارند؟
آزمون مهم بعدی بازار، انتشار گزارش شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا (CPI) در هفته آینده خواهد بود. این دادهها نقش مهمی در تصمیمگیری نشست ماه سپتامبر کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) و همچنین نشست سالانه جکسون هول خواهد داشت.
انتشار گزارشی با تورم بالاتر از انتظار احتمالاً باعث فشار فروش در بازار نقره خواهد شد؛ زیرا معاملهگران احتمال افزایش نرخ بهره را بیشتر در قیمتها لحاظ خواهند کرد. در مقابل، دادههای تورمی ضعیفتر میتواند ریسک ادامه سیاستهای انقباضی فدرال رزرو را کاهش داده و بار دیگر به رشد قیمت نقره کمک کند.
تحلیل تکنیکال نقره
در نمودار روزانه، مشاهده میشود که نقره تا خط روند نزولی اصلی عقبنشینی کرده است؛ سطحی که همزمان با سقف مهم نوسانی در محدوده ۶۳.۲۰ دلار قرار دارد. این همگرایی، این محدوده را به یک مقاومت تکنیکال قدرتمند تبدیل کرده است.
فروشندگان احتمالاً در نزدیکی این سطوح دوباره وارد بازار خواهند شد و با تعیین حد ضرر بالاتر از خط روند، برای حرکت احتمالی قیمت به سمت کفهای جدید موقعیت خواهند گرفت.
در مقابل، خریداران به دنبال شکست صعودی قیمت از این مقاومت خواهند بود تا بتوانند شرطبندیهای صعودی خود را افزایش دهند و مسیر حرکت به سمت سطح ۷۱.۵۵ دلار را هموار کنند.
در نمودار ۴ ساعته، اکنون یک خط روند صعودی شکل گرفته که ساختار مثبت بازار را مشخص میکند. اگر قیمت تا این خط روند عقبنشینی کند، انتظار میرود خریداران در این محدوده وارد عمل شوند و با تعیین حد ضرر در زیر خط روند، برای حرکت صعودی جدید و ثبت سقفهای بالاتر موقعیتگیری کنند.
در مقابل، فروشندگان به دنبال شکست این خط روند صعودی خواهند بود تا با افزایش موقعیتهای فروش، قیمت را به سمت کفهای جدید هدایت کنند.
✔️ بیشتر بخوانید: رشد ۴ روزه طلا و ثبت بالاترین سطح ۷ هفتهای؛ امید به بازگشایی تنگه هرمز قیمتها را بالا برد!
