گزارش جدید COT؛ بازگشت دلار موقتی است یا شروع یک روند جدید؟

گزارش Commitments of Traders (COT) یکی از مهم‌ترین داده‌های هفتگی بازارهای مالی است که توسط کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا منتشر می‌شود و موقعیت معامله‌گران بزرگ، صندوق‌های پوشش ریسک، بازیگران تجاری و سرمایه‌گذاران خرد را در بازارهای مختلف نشان می‌دهد.

این گزارش مشخص می‌کند پول هوشمند در بازارهایی مثل دلار، طلا، نفت، شاخص‌های سهامی، بیت‌کوین و کالاها بیشتر در سمت خرید قرار دارد یا فروش. به همین دلیل، بسیاری از معامله‌گران از COT برای درک بهتر جریان سرمایه و سنجش تمایل کلی بازار استفاده می‌کنند.

این گزارش بر پایه داده‌های منتشرشده توسط کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا در هفته منتهی به ۱۲ مه تهیه شده و برای مخاطبان توسط یوتوتایمز تهیه شده است.

بازارفارکس؛ بازگشت نسبی دلار و ادامه قدرت ارزهای منتخب

۱. شاخص دلار آمریکا (DXY)

داده‌ها:
Net Position: 3,187
تغییر هفتگی: +2,494
پس از افت هفته قبل، موقعیت خالص خرید دلار دوباره افزایش یافته است.

برداشت
این رشد نشان می‌دهد بخشی از معامله‌گران بزرگ دوباره به دلار بازگشته‌اند.
به زبان ساده: بازار هنوز دلار را کاملاً کنار نگذاشته و در حال آزمون مجدد قدرت این ارز است.

انتظارات

در صورت تداوم داده‌های اقتصادی قوی آمریکا، دلار می‌تواند حمایت شود.

۲. یورو (EUR)
داده‌ها:
Net Long: 40,200
تغییر: +7,998
یورو همچنان یکی از ارزهای مورد توجه بازار باقی مانده است.

برداشت:
افزایش موقعیت خرید نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران هنوز دیدگاه مثبتی نسبت به یورو دارند.

انتظارات:
حفظ تقاضا برای یورو در صورت کاهش فشار دلار
امکان نوسان محدود در کوتاه‌مدت

۳. دلار استرالیا (AUD)
داده‌ها:
Net Long: 84,990
تغییر: +6,316
دلار استرالیا همچنان یکی از قوی‌ترین ارزهای این گزارش است.

برداشت:
افزایش خریدها نشانه ورود سرمایه بیشتر به ارزهای وابسته به کالاهاست.
انباشت زمانی رخ می‌دهد که خریداران بیشتری وارد شوند و رشد قیمت پایدارتر شود.

انتظارات:
ادامه توجه بازار به AUD در صورت ثبات قیمت کالاها و فضای ریسک‌پذیر

۴. پوند انگلیس (GBP)

داده‌ها:
Net Position: -43,059
تغییر: +20,849
اگرچه پوند همچنان در موقعیت فروش خالص قرار دارد، اما بهبود قابل توجهی ثبت کرده است.

برداشت:
بخشی از معامله‌گران از موقعیت‌های فروش خارج شده‌اند.

انتظارات:
کاهش فشار نزولی بر پوند
اما هنوز نشانه قطعی تغییر روند دیده نمی‌شود و البته باید ریسک‌های سیاسی حزب حاکم انگلستان را مورد توجه قرار دهید.

۵. ین ژاپن (JPY)
داده‌ها:
Net Position: -75,102
تغییر: -13,364
فشار فروش روی ین افزایش یافته است.

انتظارات:
ادامه ضعف نسبی ین در صورت حفظ اختلاف نرخ بهره جهانی

فلزات؛ طلا همچنان رهبر بازار

۱. طلا 
داده‌ها:
Net Long: 171,622
تغییر: +8,319
طلا همچنان یکی از قوی‌ترین موقعیت‌های خرید را حفظ کرده است.

برداشت:
سرمایه‌گذاران بزرگ هنوز طلا را به عنوان پوشش ریسک ترجیح می‌دهند.

انتظارات:
ادامه حمایت از طلا در فضای نااطمینانی اقتصاد جهانی
حفظ جذابیت در صورت تداوم نگرانی‌های تورمی
البته شما باید انتظارات فدرال رزرو انقباضی را هم با دقت دنبال کنید.

۲. نقره 
داده‌ها:
Net Long: 26,111
تغییر: +2,219
نقره نیز بهبود موقعیت خرید را ثبت کرده است.

انتظارات:
حرکت همسو با طلا اما با نوسان بیشتر

۳. مس (Copper)
داده‌ها:
Net Long: 76,309
تغییر: +13,460
افزایش قابل توجه خریدها در مس دیده می‌شود.

برداشت:
بازار همچنان نسبت به تقاضای صنعتی خوش‌بین است.

انتظارات:
حمایت از فلزات صنعتی در صورت بهبود داده‌های رشد جهانی ممکن است ادامه داشته باشد.

انرژی و کالاها

۱. نفت WTI
داده‌ها:
Net Long: 169,877
تغییر: -8,909
نفت همچنان در موقعیت خرید باقی مانده اما بخشی از خوش‌بینی کاهش یافته است.

برداشت:
بازار وارد فاز انتظار برای حرکت بعدی شده است.

انتظارات:
نوسان بالا با وابستگی به داده‌های عرضه و ریسک ژئوپلیتیک

۲. گاز طبیعی
داده‌ها:
Net Short: -176,306
تغییر: -9,660
فشار فروش همچنان بالا باقی مانده است.

انتظارات:
ادامه ضعف تا ورود تقاضای جدید

۳.سویا (Soybeans)
داده‌ها:
Net Long: 224,002
سویا همچنان موقعیت خرید بالایی دارد.

برداشت:بازار محصولات کشاورزی هنوز مورد توجه سرمایه‌گذاران است.

شاخص‌های سهام؛ احتیاط در بازار آمریکا

1. شاخص SPX داده‌ها:
Net Short: -143,835
تغییر: -39,950
افزایش موقعیت فروش نشان می‌دهد معامله‌گران بزرگ همچنان محتاط‌اند.

برداشت:
بازار سهام در فاز آزمون اعتماد قرار دارد.
یعنی: سرمایه‌گذاران هنوز نسبت به تداوم رشد بازار اطمینان کامل ندارند.

انتظارات:
نوسان بالا و حساسیت به داده‌های تورمی و نرخ بهره

2. شاخص نزدک

داده‌ها:
Net Position: -15,985
تغییر: -17,206

نزدک دوباره وارد محدوده منفی شده است.
انتظارات:
فشار بیشتر بر سهام فناوری در صورت رشد بازده اوراق

3. شاخص VIX (شاخص ترس)

داده‌ها:
Net Position: -48,961
بازار همچنان روی نوسانات بالا حساب باز کرده است.

کریپتو؛ ضعف ادامه دارد

1. بیت‌کوین
داده‌ها:
Net Long: 1,259
تغییر: -182

2. اتریوم
داده‌ها:
Net Long: 436
تغییر: -793

برداشت:
بازار کریپتو هنوز در وضعیت احتیاطی قرار دارد.
چرخش پیش از گسترش یعنی بازار هنوز جهت نهایی بعدی را انتخاب نکرده و سرمایه‌گذاران در حال کاهش ریسک هستند.
انتظارات:
ادامه رفتار محتاطانه تا ورود محرک‌های جدید

جمع‌بندی

• بازگشت نسبی دلار
• تداوم قدرت طلا (البته باید انتظارات تورمی، فدرال رزرو هاوکیش و تحولات جنگ ایران را رصد کنید)
• خوش‌بینی به AUD و برخی کالاها
• احتیاط جدی در بازار سهام آمریکا و کریپتو