- قیمت لحظه‌ای طلا با افت هفتگی ۳.۴ درصدی به بالای ۴۱۰۰ دلار عقب‌نشینی کرد و دومین هفته نزولی متوالی خود را تحت فشار بازدهی اوراق قرضه و تقویت دلار به ثبت رساند.
- جهش قیمت نفت در آغاز هفته با برانگیختن هراس از ماندگاری تورم، حتی با وجود تضعیف آمارهای اشتغال و ریسک‌های ژئوپلیتیکی، تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی امن طلا را به حاشیه راند.
- تقویم هفته پیش‌رو شامل چهار متغیر کلیدی شامل شاخص خدمات ISM، صورتجلسه نشست فدرال رزرو، سخنرانی کریستوفر والر و شاخص اعتماد میشیگان خواهد بود که مسیر انتظارات نرخ بهره را بازتنظیم می‌کنند.
- شکست مرز حمایتی ۴۱۰۰ دلار می‌تواند سقوط آزاد قیمت طلا تا کف روانی ۴۰۰۰ دلار را کلید بزند، در حالی که بازگشت خریداران و خیزش به سمت کانال ۴۳۰۰ دلار تنها با تثبیت قطعی قیمت بالای مقاومت ۴۲۰۰ دلار میسر می‌شود.
قیمت لحظه‌ای طلا در طول هفته گذشته، ۲۸ سپتامبر تا ۲ اکتبر، ۳.۴ درصد از ارزش خود را از دست داد و هفته را اندکی بالاتر از سطح ۴۱۰۰ دلار به پایان رساند تا برای دومین هفته متوالی کاهش را ثبت کند. هرچند افزایش بازدهی اوراق قرضه آمریکا و تقویت دلار در طول هفته، قیمت این فلز گرانبها را تحت فشار قرار داد، اما تضعیف داده‌های اشتغال در ایالات متحده و کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو نتوانست بهبود قیمت طلا را دائمی کند.
در این میان، افزایش قیمت نفت در آغاز هفته، نگرانی‌ها درباره تورم را دوباره برانگیخت و با صعود هم‌زمان بازده اوراق قرضه آمریکا و دلار، قیمت طلا تا ۴۱۱۰ دلار در هر اونس افت کرد که نشان می‌دهد باوجود خطرات ژئوپلیتیکی، تورم ناشی از انرژی و چشم‌انداز نرخ‌های بهره بالاتر بر تقاضای دارایی‌های امن غلبه کرده است.
از سوی دیگر، داده‌های فرصت‌های شغلی JOLTS برای ماه آگوست حاکی از ثبات تقریبی در سطح ۷.۱ میلیون و کاهش تدریجی تقاضای نیروی کار بود. با این حال، به دلیل بازده بالای اوراق قرضه و احتمال افزایش مجدد نرخ بهره پیش از پایان سال، طلا نتوانست موقعیت خود را بالای ۴۲۰۰ دلار حفظ کند، هرچند گزارش اشتغال غیرکشاورزی سپتامبر حاکی از افزایش تنها ۲۹ هزار شغل در برابر پیش‌بینی ۹۰ هزار نفری بازار و رشد نرخ بیکاری به ۴.۲ درصد بود.
چهار رویداد کلیدی در تقویم بازار طلا
اولین روز تعیین‌کننده هفته جدید، پنجم اکتبر است که طی آن شاخص خدمات ISM ایالات متحده منتشر خواهد شد و زیرشاخص‌های اشتغال و قیمت آن برای ارزیابی فشارهای تورمی بخش خدمات و اثر آن بر بازده اوراق قرضه با دقت رصد می‌شود.
در گام دوم، فدرال رزرو روز چهارشنبه ۷ اکتبر صورتجلسه نشست ۱۵ و ۱۶ سپتامبر خود را منتشر می‌کند تا ارزیابی سیاست‌گذاران از بازار کار، نفت و تورم تشریح شود.
سپس در ۸ اکتبر، سخنرانی کریستوفر والر، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، در مجمع اقتصادی در استانبول به همراه آمار هفتگی بیکاری آمریکا در کانون توجه قرار می‌گیرد تا انتظارات نرخ بهره را بازتنظیم کند.
در نهایت، روز جمعه ۹ اکتبر شاخص اعتماد مصرف‌کننده و انتظارات تورمی دانشگاه میشیگان منتشر خواهد شد که نوسانات آن مستقیماً بر انتظارات پولی، ارزش دلار و بازده اوراق اثرگذار خواهد بود.
چشم‌انداز تکنیکال و سطوح بحرانی قیمت
از منظر تکنیکال، نرخ ۴۱۰۰ دلار به عنوان یک سطح مرجع و حمایتی مهم در کوتاه‌مدت به شمار می‌رود که در صورت شکست آن، مرز روانی ۴۰۰۰ دلار در کانون توجه قرار می‌گیرد. در سناریوی صعودی، تراز ۴۲۰۰ دلار نخستین آستانه مقاومتی کلیدی است و چنانچه قیمت بتواند موقعیت خود را بالاتر از این سطح تثبیت کند، بازپس‌گیری اهداف ۴۲۸۰ تا ۴۳۰۰ دلار وارد فاز عملیاتی خواهد شد.
در مجموع، در جریان معاملات پیش‌رو، مسیر بازده اوراق قرضه، شاخص دلار، صورتجلسه فدرال رزرو و داده‌های کلان اقتصادی متغیرهای اصلی تعیین روند طلا خواهند بود.
