اگر این روزها نوسانات بازار چشمتان را گرفته و میخواهید بدانید در سر بازیگران بزرگ والاستریت چه میگذرد، پاسخ دقیق آن در گزارش جدید تعهدات معاملهگران (COT) مربوط به ۲۸ ژوئیه ۲۰۲۶ نهفته است. در ادامه با یوتوتایمز همراه باشید تا گزارش تعهدات معاملهگران بزرگ را بررسی کنیم و ببینیم بانکهای بزرگ و صندوقهای پرریسک بینالمللی چطور دست به جابهجاییهای سنگین زدهاند؛ تحراکاتی که میتواند روند هفتههای آینده را کاملاً مشخص کند.
- چرخش پول هوشمند به نفع دلار و فرانک: معاملهگران بزرگ در این هفته پوزیشنهای خرید خود را روی دلار آمریکا و فرانک سوئیس تقویت کردند، در حالی که یورو و پوند با کاهش قابلتوجه خالص پوزیشنها مواجه شدند.
- شوک بزرگ در بازار نفت خام: معاملهگران کلان با بستن بیش از ۳۳ هزار قرارداد فروش، خالص پوزیشنهای خرید نفت را ۳۸,۴۱۹ قرارداد افزایش دادند؛ تغییری که از افزایش تمایل سرمایهگذاران به بازار نفت حکایت دارد.
- طلا و نقره در فاز استراحت: اگرچه خالص پوزیشنهای خرید طلا و نقره اندکی کاهش یافته، اما حجم بالای موقعیتهای خرید همچنان حفظ شده و نشان میدهد سرمایهگذاران بزرگ هنوز از این بازارها خارج نشدهاند.
- کاهش فشار فروش در رمزارزها: معاملهگران بزرگ بخش قابلتوجهی از موقعیتهای فروش بیتکوین و اتریوم را بستند. اگرچه خالص موقعیتها اندکی بهبود یافته، اما هنوز نشانهای از ورود سنگین سرمایه به سمت خرید مشاهده نمیشود.
۱. بررسی کامل ارزهای اصلی؛ چرخش بزرگ به نفع دلار آمریکا، فرانک و دلار نیوزیلند
در بازار فارکس، دادههای گزارش COT نشان میدهد معاملهگران بزرگ در حال کاهش وزن برخی ارزهای اروپایی و افزایش تمایل به دلار آمریکا و فرانک سوئیس هستند.
- شاخص دلار آمریکا: معاملهگران بزرگ ۱,۵۸۳ قرارداد به خالص پوزیشنهای خرید خود اضافه کردهاند و مجموع این موقعیتها به ۱۷,۱۹۷ قرارداد رسیده است؛ موضوعی که همچنان از برتری نسبی دلار در میان ارزهای اصلی حکایت دارد.
- فرانک سوئیس: فرانک یکی از معدود ارزهای اروپایی بود که این هفته بهبود محسوسی در خالص پوزیشنها ثبت کرد. معاملهگران بزرگ با بستن ۴۸۰ قرارداد فروش و افزودن ۳۰۰ قرارداد خرید، خالص موقعیتهای خود را ۷۸۰ قرارداد افزایش دادند؛ موضوعی که نشاندهنده افزایش تمایل سرمایهگذاران بزرگ به این ارز نسبت به هفته قبل است.
- دلار نیوزیلند: نیوزیلند رشد خالص ۲,۳۰۱ قراردادی را ثبت کرد که بخش عمده آن ناشی از بسته شدن ۳,۹۴۹ قرارداد فروش بود. اگرچه مجموع خالص پوزیشنها همچنان منفی است، اما کاهش فشار فروش میتواند نشانهای از افت تمایل فروشندگان در کوتاهمدت باشد.
- یورو: بیشترین کاهش خالص پوزیشن در میان ارزهای اصلی متعلق به یورو بود. معاملهگران بزرگ طی هفته گذشته ۳۱,۱۰۹ قرارداد از خالص موقعیتهای خود کاستند و مجموع خالص پوزیشنها به منفی ۷۲,۴۴۷ قرارداد رسید.
- پوند بریتانیا: خالص پوزیشنهای پوند نیز ۹,۲۵۳ قرارداد کاهش یافت و به منفی ۶۴,۸۱۴ قرارداد رسید؛ موضوعی که همچنان از تداوم فشار فروش حکایت دارد.
- ین ژاپن: خروج ۱۱,۲۸۷ قرارداد دیگر باعث شد مجموع خالص پوزیشنهای منفی ین به ۱۶۳,۴۱۲ قرارداد برسد و این ارز همچنان یکی از ضعیفترین موقعیتها را در میان ارزهای اصلی داشته باشد.
- دلار استرالیا و دلار کانادا: هر دو ارز نیز این هفته کاهش خالص پوزیشن را تجربه کردند و همچنان تحت فشار معاملهگران بزرگ قرار دارند.
✔️ بیشتر بخوانید: بانک آمریکا: تا ۷ شهریور از خرید سهام و رمزارز خودداری کنید؛ چرا؟
۲. فلزات گرانبها؛ طلا و نقره در فاز استراحت یا صعود؟
بازار فلزات با عقبنشینی تاکتیکی بازیگران بزرگ روبهرو شده است:
| نام نماد | مجموع پوزیشن خالص | تغییرات این هفته | قراردادهای باز (Open Interest) |
| طلا | ۱۸۲,۰۷۰+ (خرید) | ۱,۸۴۰- (کاهش خرید) | ۳۸۴,۶۰۳ |
| نقره | ۲۲,۲۱۷+ (خرید) | ۱,۲۴۸- (کاهش خرید) | ۱۰۶,۷۱۹ |
تحلیل: کاهش محدود پوزیشنهای خرید بیشتر میتواند نشانه شناسایی سود یا کاهش بخشی از موقعیتها توسط معاملهگران بزرگ باشد. با این حال، حجم بالای خالص موقعیتهای خرید نشان میدهد سرمایهگذاران نهادی همچنان حضور پررنگی در بازار طلا و نقره دارند.
۳. شاخصهای والاستریت؛ داوجونز در صدر، راسل تحت فشار
رفتار معاملهگران بزرگ در بازار سهام آمریکا همچنان متفاوت است.
- داوجونز: بیشترین ورود سرمایه را ثبت کرد و خالص پوزیشنهای خرید با افزایش ۲,۴۱۲ قراردادی به ۱۶,۳۳۹ رسید.
- نزدک ۱۰۰: با افزایش محدود ۳۶۸ قرارداد، خالص پوزیشنهای خرید به ۴,۹۱۴ رسید.
- اساندپی ۵۰۰: کاهش جزئی ۴۱۲ قراردادی را تجربه کرد و خالص پوزیشن همچنان منفی باقی ماند.
- راسل ۲۰۰۰: بیشترین فشار فروش را داشت و خالص پوزیشنها ۹,۳۱۰ قرارداد کاهش یافت.
۴. رمزارزها؛ کاهش فشار فروش، نه ورود سنگین خریداران
در بازار رمزارزها، دادههای COT بیش از آنکه از ورود گسترده خریداران حکایت داشته باشند، نشان میدهند معاملهگران بزرگ در حال کاهش بخشی از موقعیتهای فروش خود هستند.
- بیتکوین: معاملهگران بزرگ ۱,۶۸۰ قرارداد فروش و همزمان ۸۳۰ قرارداد خرید را بستهاند. در نتیجه، خالص موقعیتهای خرید با ۸۵۰ قرارداد افزایش به ۳,۹۰۴ قرارداد رسیده است.
- اتریوم: در اتریوم نیز ۲,۱۷۸ قرارداد فروش و ۱,۰۰۶ قرارداد خرید بسته شده و خالص موقعیتهای خرید با ۱,۱۷۲ قرارداد افزایش به ۵,۰۸۷ قرارداد رسیده است.
تحلیل: این تغییرات بیشتر نشاندهنده کاهش فشار فروش (Short Covering) است تا آغاز یک موج قدرتمند خرید. هرچند بهبود خالص موقعیتها میتواند نشانهای از کاهش دیدگاه نزولی معاملهگران بزرگ باشد، اما هنوز شواهد کافی برای نتیجهگیری درباره ورود گسترده پول هوشمند یا آغاز یک روند صعودی قدرتمند در بازار رمزارزها وجود ندارد.
۵. شوک بزرگ هفته؛ جهش خالص پوزیشنهای نفت خام
بزرگترین تغییر این هفته در بازار نفت خام ثبت شد. معاملهگران بزرگ با افزودن ۴,۸۱۰ قرارداد خرید و بستن بیش از ۳۳,۶۰۰ قرارداد فروش، خالص پوزیشنهای خرید خود را ۳۸,۴۱۹ قرارداد افزایش دادند. این تغییر، از افزایش قابلتوجه تمایل سرمایهگذاران بزرگ به بازار نفت حکایت دارد.
جمعبندی و نکات قابل توجه
۱. کاهش شدید خالص پوزیشنهای یورو و پوند نشان میدهد معاملهگران بزرگ همچنان نسبت به این دو ارز محتاط هستند.
۲. فرانک سوئیس در میان ارزهای اروپایی بهبود محسوسی در خالص پوزیشنها ثبت کرده و توجه بیشتری از سوی سرمایهگذاران بزرگ جلب کرده است.
۳. کاهش فشار فروش در دلار نیوزیلند میتواند نشانهای از تغییر تدریجی رفتار فروشندگان باشد.
۴. با وجود کاهش محدود خالص خرید طلا و نقره، حجم بالای موقعیتهای خرید همچنان حفظ شده است.
۵. داوجونز بیشترین ورود سرمایه را در میان شاخصهای سهام آمریکا ثبت کرده است.
۶. بیتکوین و اتریوم با افزایش خالص پوزیشنهای خرید، نشانههایی از افزایش تدریجی توجه معاملهگران بزرگ را نشان میدهند.
یادآوری مهم: تمامی نکات و تحلیلهای مطرحشده در این گزارش صرفاً برداشت کلی از دادههای گزارش COT بوده و به هیچعنوان پیشنهاد یا سیگنال خرید و فروش محسوب نمیشود. برای تصمیمگیری دقیق در معاملات، حتماً باید سایر عوامل مانند دادههای کلان اقتصادی، اخبار روز و تحلیل تکنیکال را هم در نظر بگیرید؛ گزارش COT تنها یک قطعه از پازل بزرگ تحلیل بازار است و باید در کنار سایر فاکتورها بررسی شود.
