قیمت طلا در نزدیکی سقف‌های اخیر باقی مانده و معامله‌گران در انتظار دو تحول مهم هستند: انتشار گزارش تورم آمریکا و مشخص‌شدن سرنوشت مذاکرات تهران و واشنگتن. در شرایط فعلی، هر دو سناریوی تشدید یا کاهش تنش میان ایران و آمریکا می‌توانند از طلا حمایت کنند؛ هرچند مسیر اثرگذاری آن‌ها متفاوت است.

گزارش تورم آمریکا نیز می‌تواند نوسان کوتاه‌مدتی در بازار طلا ایجاد کند. داده‌های بالاتر از انتظار ممکن است ابتدا به افت قیمت منجر شوند، اما تورم پایین‌تر از پیش‌بینی‌ها می‌تواند با تغییر انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو، موج تازه‌ای از خرید طلا را به همراه داشته باشد.

در این گزارش، یوتوتایمز تأثیر گزارش تورم آمریکا و تحولات مذاکرات ایران و آمریکا بر قیمت طلا را در کنار سطوح مهم تکنیکال این فلز براساس تحلیل وب‌سایت اینوستینگ‌لایو بررسی می‌کند.

تحولات ایران و آمریکا؛ چرا هر دو سناریو می‌توانند به نفع طلا باشند؟

طلا روز گذشته اندکی افزایش یافت، اما نتوانست رشد خود را فراتر از سقف‌های اخیر ادامه دهد. بازار همچنان منتظر نشانه‌های ملموس‌تری از مذاکرات ایران و آمریکا است؛ در همین حال، انتشار داده‌های تورمی آمریکا نیز معامله‌گران را محتاط نگه داشته است.

از تحولات دیپلماتیک روز گذشته، خبرهایی منتشر شد که از بهبود فضای مذاکرات حکایت داشت. گزارش‌ها حاکی از آن بود که دیدارهای دونالد ترامپ، جی‌دی ونس و نخست‌وزیر قطر مثبت بوده و طرفین درباره راه‌های پیشبرد مذاکرات با ایران گفت‌وگو کرده‌اند.

ترامپ پس از دیدار با نخست‌وزیر قطر گفت که دوحه راه‌حل مسالمت‌آمیز برای اختلافات با ایران را ترجیح می‌دهد؛ با این حال، تأکید کرد که آمریکا در صورت لزوم برای حمله آماده است.

همچنین گزارش‌هایی درباره موافقت آمریکا با انجام سطح محدودی از غنی‌سازی اورانیوم در ایران منتشر شد؛ اقدامی که گفته می‌شود تهران نیز با آن موافقت کرده است. بر اساس این گزارش‌ها، دستیابی به توافقی اولیه برای کاهش سطح غنی‌سازی اورانیوم نیز محتمل است.

در جبهه سیاست پولی، گزارش تورم آمریکا که امروز منتشر می‌شود، می‌تواند بر تصمیم نشست دسامبر فدرال رزرو اثر بگذارد. معامله‌گران در حال حاضر احتمال افزایش نرخ بهره در این نشست را حدود ۸۴ (بعد از اظهارات والر به ۱۰۰ درصد تبدیل شد) درصد برآورد می‌کنند.

اگر تورم بالاتر از انتظار باشد، احتمال دارد طلا در واکنش اولیه با افت قیمت مواجه شود؛ با این حال، تحلیلگر اینوستینگ‌لایو انتظار دارد بخشی از این کاهش قیمت جبران شود. دلیل این ارزیابی آن است که افزایش نرخ بهره در شرایط فعلی، در کنار نگرانی‌ها درباره رشد اقتصادی، می‌تواند فشار بیشتری بر بازار سهام و بازده اوراق خزانه‌داری بلندمدت آمریکا وارد کند؛ مگر آنکه جنگ ایران به پایان برسد.

در مقابل، اگر آمار تورم پایین‌تر از پیش‌بینی‌ها منتشر شود، احتمال بازنگری در انتظارات نرخ بهره به سمت سیاست پولی انبساطی‌تر افزایش می‌یابد و می‌تواند به رشد فوری قیمت طلا منجر شود.

نکته مهم این است که در شرایط کنونی، تحولات جنگ ایران و آمریکا نیز از دو مسیر متفاوت می‌توانند بر بازار طلا اثر بگذارند:

• تشدید درگیری‌ها: افزایش انتظارات تورمی در کنار تضعیف چشم‌انداز رشد اقتصادی می‌تواند شرایط رکود تورمی را ایجاد کند؛ وضعیتی که معمولاً به نفع طلا ارزیابی می‌شود.

• کاهش تنش‌ها: فروکش‌کردن نگرانی‌های تورمی می‌تواند انتظارات بازار از نرخ بهره را به سمت سیاست پولی انبساطی‌تر تغییر دهد و در کوتاه‌مدت از طلا حمایت کند.

بنابراین، برخلاف شرایط معمول که تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک و افزایش انتظارات تورمی می‌توانند مسیر مشخص‌تری برای طلا ایجاد کنند، در وضعیت فعلی حتی کاهش تنش‌ها نیز از طریق تغییر انتظارات نرخ بهره می‌تواند به نفع این فلز گران‌بها باشد.

تحلیل تکنیکال طلا؛ حمایت‌ها و مقاومت‌های مهم کدام‌اند؟

نمودار روزانه طلا

در نمودار روزانه، قیمت طلا همچنان بالاتر از خط روندی قرار دارد که پیش‌تر به سمت بالا شکسته شده است. این وضعیت نشان می‌دهد خریداران هنوز کنترل بازار را به‌طور کامل از دست نداده‌اند.

تحلیلگر اینوستینگ‌لایو انتظار دارد خریداران در محدوده فعلی همچنان وارد بازار شوند و با تعیین حد ریسک در زیر خط روند شکسته‌شده، برای ثبت سقف‌های قیمتی جدید تلاش کنند.

در سمت مقابل، فروشندگان برای تقویت موقعیت خود به شکست قیمت در زیر خط روند صعودی اصلی نیاز دارند. چنین حرکتی می‌تواند مسیر را برای افت بیشتر و ثبت کف‌های قیمتی جدید باز کند.

نمودار چهار‌ساعته طلا

در نمودار چهار‌ساعته، محدوده ۴۰۴۰ دلار به‌عنوان یک حمایت فرعی قابل توجه است. اگر قیمت بار دیگر اصلاح شود، انتظار می‌رود خریداران در نزدیکی این سطح وارد بازار شوند.

از نگاه تحلیلگر، خریداران می‌توانند با در نظر گرفتن حد ریسک در زیر خط روند صعودی کوتاه‌مدت، بار دیگر سطح ۴۵۰۰ دلار را هدف قرار دهند.

در مقابل، فروشندگان به دنبال شکست خط روند صعودی هستند. در صورت تحقق این سناریو، احتمال ادامه اصلاح قیمت تا خط روند اصلی افزایش پیدا می‌کند.

نمودار یک‌ساعته طلا

در نمودار یک‌ساعته نیز یک خط روند صعودی فرعی دیده می‌شود که می‌تواند به‌عنوان حمایت عمل کند. انتظار می‌رود خریداران در صورت عقب‌نشینی قیمت، از این خط روند برای حفظ موقعیت‌های خرید خود استفاده کنند و همچنان سطح ۴۵۰۰ دلار را هدف قرار دهند.

در سوی دیگر، فروشندگان به دنبال شکست این خط روند به سمت پایین هستند. در صورت وقوع چنین حرکتی، احتمال افزایش فشار فروش و حرکت قیمت به سمت حمایت ۴۰۴۰ دلار وجود دارد.

خطوط قرمز روی نمودار نیز محدوده میانگین دامنه نوسان روزانه طلا (ADR) را برای معاملات امروز مشخص می‌کنند.

داده‌های اقتصادی پیش رو؛ تورم آمریکا، مدعیان بیکاری و شاخص قیمت تولیدکننده

سه رویداد اقتصادی مهم در ادامه هفته می‌توانند بر بازار طلا و انتظارات نرخ بهره اثر بگذارند:

• امروز، چهارشنبه ۱۰ نوامبر: انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا؛ مهم‌ترین محرک احتمالی بازار در کوتاه‌مدت.

• فردا، پنج‌شنبه ۱۱ نوامبر: انتشار آمار هفتگی مدعیان بیکاری آمریکا.

• جمعه ۱۲ نوامبر: انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا.

در مجموع، واکنش طلا به گزارش تورم امروز می‌تواند جهت حرکت کوتاه‌مدت این فلز را مشخص کند؛ اما تحولات مذاکرات ایران و آمریکا همچنان یکی از عوامل اصلی تعیین‌کننده انتظارات تورمی و مسیر بازار در روزهای آینده خواهد بود.