هفته جدید بازار جهانی طلا با نوسانات محدودی آغاز شد. دونالد ترامپ مدعی شده است که با توقف حملات و رسیدن به چارچوب یک توافق اولیه با ایران، امکان بازگشایی فوری و کامل تنگه هرمز و جلوگیری از درگیریهای نظامی بیشتر فراهم شده است. با این حال، تکذیب سریع این موضوع از سوی تهران و تاکید بر مسدود ماندن این شاهراه حیاتی، اجازه نداد اونس جهانی رشد چشمگیری را تجربه کند.
تداوم سیاست «تنشزدایی از طریق افزایش فشار» از سوی ترامپ و ماندگاری ریسکهای تنگه هرمز باعث شده تا معاملهگران طلا بیشتر چشمانتظار دادههای تورمی آمریکا (CPI) و آمار اشتغال هفته جاری باشند.
در ادامه با یوتوتایمز همراه باشید تا جزییات کامل تحلیل بنیادین و تکنیکال طلا را، که در وبسایت اینوستینگ لایو منتشر شده است، بررسی کنیم.
- ادعای آتشبس و تکذیب آن: ترامپ از توقف حملات و شروع مذاکرات خبر داد، اما تکذیب ایران و تداوم مسدودیت تنگه هرمز، صعود طلا را محدود نگه داشت.
- تغییر نیافتن بنیاد بازار: خریداران فعلاً ترجیح میدهند تا زمان انتشار دادههای تورمی و اشتغال آمریکا دست به عصا حرکت کنند.
- سناریوی تنشزدایی در برابر تصاعد بحران: کاهش تنشها با پایین آوردن انتظارات تورمی میتواند از بازار حمایت کند؛ در مقابل، شدت گرفتن بحران قیمت طلا را تحت فشار فرو خواهد برد.
- سطوح حساس تکنیکالی: سطح ۳,۹۹۵ دلار مرز حمایت حیاتی خریداران است و شکست ۴,۲۰۰ دلار شرط چرخش صعودی قوی خواهد بود.
در بخش بنیادین (فاندامنتال) چه میگذرد؟
دونالد ترامپ اعلام کرده که در صورت دستیابی سریع به توافق، آتشبس برقرار خواهد شد. اما از آنجا که ایران این ادعا را رد و دلیل مسدود ماندن تنگه هرمز را حملات آمریکا عنوان کرده، خوشبینی اولیه بازار سریعاً خنثی شد.
از منظر فاندامنتال، وضعیت کلی تغییر معناداری نکرده است:
- سناریوی کاهش تنش: میتواند احتمال افزایش مجدد نرخ بهره توسط فدرال رزرو را کاهش دهد و از طریق فروکش کردن نگرانیهای تورمی، بستری آرام برای رشد تدریجی بازار فراهم کند.
- سناریوی تشدید درگیریها: با تقویت ارزش دلار آمریکا، طلا را تحت فشار سنگین فروش قرار داده و حتی تا کفهای قیمتی جدید پایین خواهد کشید.
✔️ بیشتر بخوانید: بانک UBS سه شرط جهش طلا تا ۵۲۰۰ دلار را اعلام کرد؛ آیا رالی بعدی اونس آغاز میشود؟
تحلیل تکنیکال طلا در ۳ تایمفریم کلیدی
۱. تایمفریم روزانه (Daily):
طلا خط روند نزولی خود را شکسته اما در یک محدوده رنج و فشردگی متوقف شده است.
- برنامه خریداران: ورود در محدوده فعلی با حد زیان مشخص زیر کف ۳,۹۹۵ دلار به امید حرکت به سمت خط روند بعدی در ۴,۴۰۰ دلار.
- برنامه فروشندگان: خروج از رنج با شکست سطح ۳,۹۹۵ دلار و افت قیمت تا محدوده ۳,۸۸۵ دلار.
۲. تایمفریم ۴ ساعته (4H):
از اواخر ژوئن، رفتار قیمتی کاملاً نوسانی و محدود بوده است.
- مقاومت کلیدی: خریداران برای اطمینان از چرخش روند صعودی نیاز دارند مقاومت ۴,۲۰۰ دلار شکسته شود.
- سناریوی فروش: فروشندگان در نزدیک مقاومت ۴,۲۰۰ دلار با ریسک مشخص فعال میشوند تا قیمت را به ۳,۸۸۵ دلار هدایت کنند.
۳. تایمفریم ۱ ساعته (1H):
یک منطقه مقاومت فرعی در محدوده ۴,۱۲۰ دلار قرار دارد که قیمت بارها از آن برگشته است.
شکست ۴,۱۲۰ دلار راه را برای هجوم خریداران به سمت مقاومت ۴,۲۰۰ دلار باز میکند.
تا زمانی که ۴,۱۲۰ دلار حفظ شود، فروشندگان به هدفگذاری برای ثبت کفهای جدید ادامه میدهند.
تقویم رویدادهای مهم اقتصادی هفته (رویدادهای پیشرو)
معاملهگران باید این آمار را که مسیر بعدی شاخص دلار و طلا را تعیین میکنند، زیر نظر داشته باشند:
- دوشنبه: شاخص مدیران خرید بخش ساختوساز (ISM Manufacturing PMI)
- سهشنبه: آمار فرصتهای شغلی (JOLTS)
- چهارشنبه: آمار اشتغال بخش خصوصی (ADP) و شاخص خدمات (ISM Services PMI)
- پنجشنبه: مدعیان بیمه بیکاری (Jobless Claims)
- جمعه: گزارش گزارش رسمی اشتغال آمریکا (NFP)
سرمایهگذاران و معاملهگران طلا چه نکاتی را باید زیر نظر داشته باشند؟
- مدیریت ریسک در خطوط حمایتی: تا زمانی که تکلیف دادههای اشتغال و اخبار خاورمیانه مشخص نشده، معامله در میانه محدوده رنج خطرناک است.
- دادههای اقتصادی کلان: جهتگیری بعدی فدرال رزرو مستقیماً وابسته به آمار تورم و NFP این هفته خواهد بود.
- نوسانات لحظهای اخبار: اخبار متناقض از وضعیت ناوبرى در تنگه هرمز میتواند نوسانات شدیدی روی اونس جهانی ایجاد کند.
