جهش پرقدرت بیت‌کوین در سایه توافقات سیاسی؛ در بازار کریپتو چه خبر است؟

اگر در ۲۴ ساعت گذشته تحولات بازار ارزهای دیجیتال را دنبال کرده باشید، قطعاً متوجه تغییر آشکار فاز بازار و بازگشت شتاب صعودی به نمودارها شده‌اید. بیت‌کوین پس از یک دوره فرسایشی درجا زدن، رالی صعودی جدیدی را آغاز کرد و سطوح قیمتی مهمی را پس گرفت. اما چه عواملی در پشت‌پرده دست به دست هم دادند تا این صعود رقم بخورد و چرا این بار، تصمیمات انقباضی بانک‌های مرکزی نتوانست ترمز بازار کریپتو را بکشد؟ در این گزارش قصد داریم به بررسی ابعاد مختلف این تحولات بپردازیم.

پرواز بیت‌کوین به کانال ۶۷,۰۰۰ دلار؛ کاتالیزور اصلی چه بود؟

بیت‌کوین در شبانه‌روز گذشته یک بار دیگر قدرت خود را در برابر فشارهای فروش به رخ بازار کشید. پادشاه رمزارزها ابتدا با یک حرکت رو به جلو مرز ۶۶,۰۰۰ دلار را فتح کرد و در ادامه با ثبت رشد نزدیک به ۵ درصدی در یک شبانه‌روز، پرقدرت از لول ۶۷,۰۰۰ دلار عبور کرد.

سوخت این پرواز ناگهانی از ابعاد ژئوپلیتیک تامین شد؛ انتشار اخبار مربوط به توافق اولیه صلح میان آمریکا و ایران، ریسک‌های سیستماتیک را از دوش بازارها برداشت. تایید این فضا از سوی دونالد ترامپ و اعلام آغاز حرکت نفت‌کش‌ها از تنگه هرمز، اشتیاق سرمایه‌گذاران به خرید دارایی‌های ریسکی مثل بیت‌کوین را به شدت افزایش داد.

خرید ۱۰۰ میلیون دلار دیگر توسط مایکروواستراتژی و پاسخ تند سیلور به منتقدان

درست در روزهایی که برخی از تحلیل‌گران نسبت به پایداری استراتژی‌های سازمانی ابراز تردید می‌کردند، شرکت مایکروواستراتژی (Strategy) بار دیگر دست به جیب شد و با خرید ۱,۵۸۷ بیت‌کوین جدید به ارزش ۱۰۰ میلیون دلار، پایبندی خود را به این دارایی نشان داد. با احتساب این خرید، مجموع دارایی‌های بیت‌کوین این شرکت به عدد شگفت‌انگیز ۸۴۶,۸۴۲ BTC رسید.

هم‌زمان با این رویداد، مایکل سیلور در مصاحبه‌ای اختصاصی، پاسخ محکمی به خرس‌های بازار و کسانی که او را به خاطر برخی فروش‌های جزیی به تناقض در رفتار متهم می‌کردند، داد. سیلور با تاکید بر اینکه «بیت‌کوین از پیش برنده این بازی شده است»، تمام‌قد از استراتژی بلندمدت خود دفاع کرد.

چرا شوک نرخ بهره ژاپن این بار نتوانست کریپتو را زمین بزند؟

یکی از بزرگ‌ترین نگرانی‌های معامله‌گران در ساعات گذشته، نشست بانک مرکزی ژاپن (BoJ) و ترس از تکرار سناریوی ریزش اوت ۲۰۲۴ بود؛ یعنی زمانی که افزایش نرخ بهره در ژاپن، بیت‌کوین را ظرف یک هفته از ۶۵ هزار به ۵۰ هزار دلار سقوط داد. اما امروز ژاپن نرخ بهره را به ۱ درصد (بالاترین سطح از سال ۱۹۹۵) رساند، ولی بیت‌کوین در حوالی ۶۶ هزار دلار کاملاً پایدار ماند. تحلیل‌گران چهار دلیل عمده را برای این تفاوت رفتار مطرح می‌کنند:

• پیش‌بینی و قیمت‌گذاری بازار: این افزایش نرخ بهره از قبل کاملاً توسط بازار پیش‌بینی شده بود و شانس وقوع آن در پلتفرم پلیمارت به ۹۸ تا ۹۹ درصد می‌رسید.
• تخلیه پوزیشن‌های لوریج سنگین: بخش بزرگی از پوزیشن‌های شورتِ وام‌گیری ین (Carry Trade) در سال ۲۰۲۴ تسویه شده بود و بازار دیگر به آن شدت آسیب‌پذیر نبود.
• اصلاح پیشین قیمت: بیت‌کوین پیش از این ۵۰ درصد از سقف ماه اکتبر خود فاصله گرفته بود و خروج ۴.۴ میلیارد دلار نقدینگی از ETFها طی ۱۳ جلسه معاملاتی گذشته، اهرم‌های خطرناک بازار را کاملاً پاکسازی کرده بود.
• منفی ماندن نرخ بهره واقعی: اگرچه نرخ بهره اسمی در ژاپن بالا رفته، اما نرخ بهره واقعی همچنان به شدت منفی است و این یعنی محرک‌های کلان اقتصادی تغییر بنیادی نکرده‌اند.

از ریبرندینگ بلاکچین TON تا بمب جدید بلک‌راک و پیش‌بینی جنجالی یونی‌سواپ

بازار رمزارزها در بخش اخبار آلت‌کوین‌ها و ابزارهای مالی نیز روز بسیار شلوغی را سپری کرد:

• تغییر نام توکن TON: شبکه بلاکچینی تون‌کوین رسماً نام توکن خود را به GRAM تغییر داد. صرافی‌ها فرآیند این انتقال را آغاز کرده‌اند و موجودی کاربران به صورت خودکار تبدیل خواهد شد.
• صندوق پربازده بلک‌راک: بزرگ‌ترین مدیر دارایی جهان، از امروز ETF جدید خود با نام iShares Bitcoin Premium Income (با نماد $BITA) را راه‌اندازی می‌کند که کسب سود سالانه چشمگیر ۱۵ تا ۲۵ درصدی را هدف قرار داده است.
• پیش‌بینی رشد ۴۰ برابری یونی‌سواپ: بانک بزرگ استاندارد چارترد در گزارشی کاملاً خوش‌بینانه پیش‌بینی کرد که با رشد ۳۷ برابری دارایی‌های توکنایز شده در حوزه دیفای (DeFi)، قیمت توکن یونی‌سواپ ($UNI) می‌تواند تا پایان سال ۲۰۳۰ از ۲.۵ دلار فعلی به ۱۰۰ دلار برسد.

توصیه معاملاتی و چشم‌انداز پیش‌رو

در کنار تمام این رویدادها، سناتور سینتیا لومیس بار دیگر تاکید کرد که وضع قوانین شفاف برای کریپتو، یک لطف به این صنعت نیست، بلکه محافظت از حق هر شهروند برای مشارکت در این اقتصاد جدید است.

بازار کریپتو با عبور موفقیت‌آمیز از سد تصمیمات بانک مرکزی ژاپن و بهره‌گیری از سوخت توافقات ژئوپلیتیک، نشان داد که تمایلی به ریزش بیشتر ندارد و بخش عمده‌ای از اهرم‌های خطرناک خود را تخلیه کرده است. با این حال، با توجه به هفته شلوغ پیش‌رو و در پیش بودن نشست فدرال رزرو آمریکا، حفظ مدیریت ریسک و پرهیز از رفتارهای هیجانی در معاملات با اهرم بالا، هوشمندانه‌ترین استراتژی ممکن است.