بانک مرکزی کره جنوبی پس از ۱۳ سال دوباره طلا خرید؛ سیگنال مهم برای بازار

بانک مرکزی کره جنوبی (BOK) روز دوشنبه (12 مرداد) اعلام کرد که پس از ۱۳ سال، خرید طلا را از سر گرفته است.

این بانک مرکزی که اخیراً سرمایه‌گذاری در صندوق‌های قابل معامله بورسی (ETF) نقدی طلا را که در بازارهای خارجی فهرست شده‌اند آغاز کرده، همچنین سازوکاری برای خرید طلای تولیدشده در داخل کشور ایجاد کرده است تا در آینده نزدیک این نوع خرید را نیز آغاز کند.

گروه مدیریت ذخایر بانک مرکزی کره جنوبی در سه‌ماهه دوم سال جاری با خرید ETFهای نقدی طلا در بازارهای خارجی، میزان مواجهه خود با طلا را افزایش داد.

بانک مرکزی کره جنوبی به‌طور سنتی تنها طلای فیزیکی خریداری کرده و آن را در بانک مرکزی انگلستان نگهداری می‌کرد. این بانک از سال ۲۰۱۳، زمانی که ۲۰ تن طلا خریداری کرد، هیچ طلای دیگری به ذخایر خود اضافه نکرده است.

موجودی طلای بانک مرکزی کره طی ۱۳ سال گذشته بدون تغییر و در مجموع ۱۰۴.۴ تن باقی مانده است. این میزان معادل حدود ۱.۱ درصد از ذخایر ارزی این بانک است.

✔️ بیشتر بخوانید: نقره دوباره اوج گرفت؛ توافق آمریکا و ایران چه اثری بر قیمت دارد؟

در پایان سال گذشته، بانک مرکزی کره از نظر میزان ذخایر طلا در جایگاه ۳۹مین بانک مرکزی جهان قرار داشت.

بانک مرکزی کره جنوبی در گذشته به‌طور جدی از خرید طلا خودداری می‌کرد، چرا که طلا معمولاً بازدهی کمتری نسبت به سهام یا اوراق قرضه دارد و درآمدی مانند سود یا بهره ایجاد نمی‌کند.

این بانک همچنین پس از آنکه قیمت طلا در پی خریدهایش بین سال‌های ۲۰۱۱ تا ۲۰۱۳ سقوط کرد و با انتقادات سیاسی مواجه شد، از افزایش بیشتر ذخایر طلا خودداری کرد. بانک مرکزی کره در آن دوره ۹۰ تن طلا خریداری کرده بود که تقریباً معادل ۹۰ درصد از کل ذخایر طلای فعلی آن است.

تغییر رویکرد بانک مرکزی کره جنوبی با رکوردشکنی قیمت طلا

موضع بانک مرکزی کره جنوبی امسال، همزمان با صعود قیمت طلا به رکوردهای تاریخی، تغییر کرد.

با افزایش نگرانی‌ها درباره تورم و تشدید ریسک‌های ژئوپلیتیکی که به رشد قیمت طلا دامن زدند، بانک‌های مرکزی در سراسر جهان خرید طلا را افزایش دادند.

جونگ هی‌سوپ، مدیرکل گروه مدیریت ذخایر، گفت: «با تبدیل شدن ریسک‌های ژئوپلیتیکی به یکی از ویژگی‌های پایدار محیط جهانی، علاقه بانک‌های مرکزی به طلا به‌عنوان یک دارایی امن به‌طور قابل‌توجهی افزایش یافته است.»

او افزود: «ما همچنین نیاز به افزایش ذخایر طلای خود را در نظر گرفتیم؛ ذخایری که در مقایسه با سایر کشورها همچنان نسبتاً پایین است.»

✔️ بیشتر بخوانید: پیش‌بینی جدید برای طلا؛ اصلاح کوتاه‌مدت یا بازگشت به ۴۵۰۰ دلار؟

عقب‌نشینی اخیر قیمت طلا نیز فشار ناشی از انجام خریدهای بیشتر را کاهش داده است.

بانک مرکزی کره جنوبی به‌دنبال خرید طلای تولید داخل

بانک مرکزی کره جنوبی علاوه بر ETFهای طلا، اکنون مسیر دیگری نیز برای خرید طلای تولیدشده در داخل کشور فراهم کرده است.

بخش عمده طلای تولیدشده در کره جنوبی در جریان فرآوری و پالایش مس، سرب و روی به دست می‌آید. شرکت‌های LS MnM و Korea Zinc از تولیدکنندگان اصلی طلا در این کشور هستند و مجموعاً سالانه حدود ۴۰ تا ۵۰ تن طلا تولید می‌کنند.

بانک مرکزی کره در حال بررسی خرید حدود ۴ تا ۵ تن طلا است که توسط تقاضای داخلی جذب نمی‌شود و در غیر این صورت باید صادر شود. هدف از این اقدام، جلوگیری از تأثیرگذاری بر تقاضا یا قیمت طلا در بازار داخلی است.

برای به حداقل رساندن اختلال در بازار، این خریدها از طریق معاملات بلوکی توافقی انجام خواهد شد، نه معاملات عادی در بورس. خرید طلا با استفاده از وون کره به جای دلار نیز مزیت دیگری برای بانک مرکزی خواهد بود.

خرید طلای تولید داخل همچنین به بانک مرکزی کره اجازه می‌دهد محل نگهداری ذخایر خود را متنوع‌تر کند. بانک‌های مرکزی سراسر جهان در سال‌های اخیر برای کاهش ریسک‌های ژئوپلیتیکی، انتقال طلا به خزانه‌های داخلی یا گسترش محل‌های نگهداری آن در خارج از کشور را افزایش داده‌اند.

به این ترتیب، بانک‌های مرکزی در حال فاصله گرفتن از رویه دیرینه نگهداری بخش عمده ذخایر طلای خود در لندن یا نیویورک هستند.

✔️ بیشتر بخوانید: طلا در اصلاح، اما ۴ ستون بازار صعودی بلندمدت آن پابرجاست

بر اساس نظرسنجی امسال شورای جهانی طلا، از میان ۷۶ بانک مرکزی در سراسر جهان، ۵۷ درصد اعلام کرده‌اند که از بانک مرکزی انگلستان به‌عنوان محل نگهداری طلای خود استفاده می‌کنند؛ این رقم نسبت به سال قبل ۷ واحد درصد کاهش داشته است.

جونگ گفت: «نگهداری طلا در خارج از کشور فروش آن را آسان‌تر می‌کند و می‌تواند از طریق وام‌دهی طلا درآمد ایجاد کند، اما ما هزینه‌های نسبتاً بالای نگهداری را نیز در نظر گرفته‌ایم.»

بانک مرکزی کره جنوبی قصد دارد برای تسویه معاملات و نگهداری طلا از زیرساخت‌های شرکت سپرده‌گذاری اوراق بهادار کره (Korea Securities Depository) استفاده کند. زمان نخستین خرید طلای تولید داخل پس از تکمیل زیرساخت‌های مورد نیاز توسط این شرکت تعیین خواهد شد.

این بانک همچنین با بورس کره (Korea Exchange) همکاری خواهد کرد تا از بستر معاملاتی این بورس استفاده کند.

بانک مرکزی کره جنوبی تاکنون هدف مشخصی برای میزان ذخایر طلای خود اعلام نکرده است.

چو سوک‌پانگ، رئیس بخش برنامه‌ریزی گروه مدیریت ذخایر، گفت: «ما رویکردی تدریجی و بلندمدت نسبت به خرید طلا خواهیم داشت. به جای آنکه خریدها را به‌صورت مکانیکی و بر اساس نوسانات قیمت انجام دهیم، تمرکز ما بر افزایش تدریجی سهم طلا در ذخایر ارزی است.»

✔️ بیشتر بخوانید: طلا روی لبه تیغ؛ شکست این حمایت می‌تواند معادلات بازار را تغییر دهد